The Hudson Sessions - 3) On Trends

Uh, giới thiệu nhanh thôi.

Vậy điều tôi đang làm ở đây là tôi đi qua từng chương trong cuốn sách đầu tiên của mình, The Art and Science of Technical Analysis, và cập nhật cho bạn về việc suy nghĩ của tôi đã thay đổi như thế nào, uh, nơi tôi nghĩ trong một số trường hợp có thể thị trường đã thay đổi một chút, nhưng cũng uh tiếp nhận các điểm

Nơi tôi thấy mọi người gặp khó khăn với tài liệu hoặc nơi mọi thứ có thể hơi không rõ ràng.

Vậy, đây là cơ hội để làm rõ.

Đây là cơ hội để mở rộng và trong một số trường hợp thực sự đào sâu hơn.

Chủ đề của chúng ta hôm nay là Chương 3, Xu hướng.

Nhưng trước khi làm điều đó, hãy suy nghĩ một chút về sự phức tạp bởi vì đây là một trong những xung đột với việc học phân tích kỹ thuật hoặc

Học giao dịch.

Cuối cùng, quá trình giao dịch thực sự phải rất đơn giản và tôi dùng cụm từ không bị vướng mắc ở đây, dùng từ không bị vướng mắc.

Vậy bạn biết điều này có nghĩa là đúng, bạn có thể làm phân tích trước khi giao dịch và một số loại giao dịch có thể mang tính phân tích hơn, ví dụ nhiều công cụ phái sinh, bạn có thể có nhiều toán học để tính toán xem có nên thực hiện giao dịch hay

Không, nhưng nó vẫn quy về việc có một điểm nào đó bạn sẽ vào lệnh và có một điểm nào đó bạn sẽ thoát lệnh.

Và nếu bạn thành công, bạn sẽ làm điều này không phải hàng trăm lần, mà là hàng nghìn và có thể hàng chục nghìn lần trong suốt sự nghiệp giao dịch.

Vậy mỗi một trong số đó, mỗi một giao dịch đó phải là một hành động tương đối đơn giản

Hành động, nghĩa là phải có sự đơn giản ở cốt lõi của điều này, đúng không?

Nhưng tôi đã cam kết thực hiện 12 buổi, sẽ kéo dài, tôi không biết, khoảng 30, 40 giờ.

Làm sao điều này có thể hợp lý được?

Và tôi muốn cho bạn điều gì đó để suy nghĩ hôm nay.

Đây là, đây là một cuốn sách năm 2007, The Art of Learning, mà tôi rất khuyến khích mọi người đọc, bất kể bạn quan tâm đến việc gì, kể cả chỉ là giỏi trong công việc của mình.

Tôi nghĩ có

Có rất nhiều điều quý giá trong cuốn sách đó và ở đó Josh đưa ra một khuôn khổ để thực sự giỏi bất cứ điều gì và khái niệm này, đây là một trong những khái niệm của ông ấy, không phải của tôi, tôi ước nó là của tôi, nhưng ông ấy nói về hình thức để rời bỏ hình thức và điều đó trong bối cảnh thái cực quyền hoặc vì ông ấy đã xuất sắc trong cả cờ vua và thái cực quyền, uh, hoặc đôi khi ông ấy sẽ nói con số để rời bỏ con số.

Nhưng vâng, chỉ để đọc

Một số điều ở đây, đây là một quá trình trong đó thông tin kỹ thuật được tích hợp vào cái cảm giác như trí tuệ tự nhiên.

Và tiếp tục trích dẫn này, điều ông ấy thực sự nghĩ mình đã làm ở đây và điều tôi nghĩ mình đã có thể làm trong công việc của mình là điều này thực sự liên quan đến sự liên kết.

Tôi sẽ để bạn đọc slide, nhưng điều quan trọng là bạn có tất cả những mảnh kiến thức này.

Và khi bạn là người mới bắt đầu, đây là lý do, bạn biết đấy, chúng ta nói nhiều lần về việc người mới bắt đầu cảm thấy rất sớm rằng mình biết nhiều.

Đặc biệt trong giao dịch, có nhiều lần sự kiêu ngạo đến từ các nhà giao dịch mới vì bạn tích lũy rất nhiều kiến thức rất nhanh và bạn nhận ra rằng mỗi mảnh nhỏ này khá đơn giản và bạn có thể học giao dịch

Trong vài tuần và cảm thấy như mình biết nhiều và rồi điều gì xảy ra tất nhiên, à, tất cả chúng ta đều biết khi bạn thực sự giao dịch bạn kiểu đâm vào tường và vậy thì bạn biết đường cong cảm xúc điển hình, nhà giao dịch mới nghĩ cô ấy biết mọi thứ và rồi vài tuần sau nghĩ cô ấy không biết gì cả và hoàn toàn vô vọng.

Và tất nhiên, cả hai điều đó đều không đúng.

Nhưng

Bạn không biết nhiều như bạn nghĩ vào lúc đầu và hoàn toàn không vô vọng.

Nhưng điều quan trọng là kết nối tất cả những mảnh kiến thức này và điều đó cần rất nhiều thời gian.

Đó là một phần của những gì chúng ta đang làm ở đây.

Tôi có, ví dụ, hôm nay chúng ta sẽ nói về xu hướng và tất nhiên khi chúng ta nói về xu hướng một trong những điều quan trọng nhất cần hiểu là cách xu hướng kết thúc

Bởi vì nếu bạn nghĩ về điều đó, nếu bạn, nếu bạn có thể, nếu bạn có thể có một siêu năng lực giao dịch.

Một siêu năng lực khá tốt sẽ là biết tại bất kỳ thời điểm nào liệu đây có phải là kết thúc của xu hướng hay không, đúng không?

Nếu bạn làm được, bạn thực sự sẽ không bao giờ có một giao dịch thua lỗ.

Điều đó là không thể.

Nhưng đó là, đó là điều bạn có thể ước.

Tuy nhiên, hôm nay khi nói về xu hướng, chúng ta sẽ không thực sự nói nhiều về kết thúc của xu hướng.

Chúng ta sẽ để dành điều đó cho một buổi trong tương lai.

Vậy, [khịt mũi] điều tôi đã làm ở đây trong những bài trình bày này và trong cuốn sách và trong tất cả việc giảng dạy và viết lách của mình là xây dựng, là mượn từ một tác giả khác.

Hãy tưởng tượng bạn đang xem một con chim bay vòng quanh vòng tròn lớn màu xanh lá cây này.

Bạn có thể

Hãy tưởng tượng như, bạn biết đấy, cảnh quay bằng drone về con chim này.

Và con chim bay quanh vòng tròn lớn màu xanh lá cây một lần nữa và rồi tiếp tục bay quanh.

Và bạn nghĩ, "Ồ, khoan đã.

Tôi đã thấy điều này trước đây rồi."

Được rồi, đây là điều tương tự tôi đã thấy trước đây." Nhưng khi con chim đang bay vòng, nó cũng đang bay lên.

Vậy điều bạn thực sự nhận ra là bạn đang nhìn vào một cái cây.

Và khi con chim bay vòng quanh và lượn cao hơn và

Cao hơn, bạn đang nhìn thấy sự vật từ những góc độ khác nhau và cuối cùng bạn có một bức tranh về cái hố.

Đó là một mô hình khá tốt cho cách tôi hy vọng mình có thể dạy.

Đó là một mô hình khá tốt cho những gì chúng ta đang làm ở đây.

Đó là lý do tại sao bạn sẽ thấy một số yếu tố lặp lại được xây dựng trong đó.

Và nếu bạn rời khỏi buổi học hôm nay với suy nghĩ, "Ồ, vẫn còn những điều về xu hướng mà tôi ước mình biết." Chúng ta có thể sẽ đề cập đến chúng trong một trong những buổi học tương lai.

Nhưng chỉ để kết thúc ý tưởng này về, ừm, con số để lại con số, hình thức để lại hình thức.

Vậy tôi nghĩ cách

Để làm điều này là đi sâu vào sắc thái chi tiết nhất có thể.

Và tôi hoàn toàn nhận thức được rằng có rất nhiều người ngoài kia sẽ nói với bạn rằng phân tích kỹ thuật là đơn giản.

Và tôi khá chắc rằng nếu chúng ta đang ngồi trong một quán bar và tôi có hai chiếc khăn giấy nhỏ, tôi có thể vẽ những điều quan trọng nhất bạn cần biết trên hai chiếc khăn giấy đó.

Tôi có thể một mặt nghĩ trên hai chiếc

Khăn giấy nhỏ đó, tôi đang cho bạn tất cả kiến thức bạn cần để trở thành một nhà giao dịch, nhưng bạn sẽ không thể làm gì với nó cho đến khi bạn có thể kết nối tất cả những mảnh ghép đó lại.

Vậy nếu bạn là một nhà giao dịch đang phát triển, tất cả chúng ta đều là những nhà giao dịch đang phát triển, đặc biệt nếu bạn là một nhà giao dịch đang gặp khó khăn, nếu bạn là một nhà giao dịch mới bắt đầu, đây là lộ trình.

Bạn sẽ cần phải đi rất, rất sâu

Vào nhiều mảnh kiến thức khác nhau và nhiều lĩnh vực giao dịch khác nhau, rất nhiều lĩnh vực giao dịch khác nhau.

Và bạn sẽ thấy rằng một số điều trong số này có thể không thực sự quan trọng lắm về bản thân chúng, nhưng nó sẽ không bắt đầu kết hợp lại cho bạn cho đến khi bạn có thể vẽ ra tất cả những kết nối này.

Và tôi nghĩ, bạn biết đấy, hãy đi đọc cuốn sách đó.

Đó là một cuốn sách tuyệt vời.

Tôi nghĩ Josh có rất nhiều ý tưởng về hiệu suất đỉnh cao và thậm chí cả cách thể lực liên quan đến hiệu suất đỉnh cao trong các lĩnh vực khác nhau.

Hoàn toàn đáng để đọc.

Nhưng, ừm, hãy giữ ý tưởng đó.

Hãy quay lại có thể trong tuần tới, thúc đẩy bản thân suy nghĩ về hình thức để lại hình thức và con số để lại con số.

Vậy, bạn làm điều đó như thế nào?

Chà, bạn không thể chỉ nghe tôi nói.

Bạn không thể ngồi đây vài giờ hôm nay và nói, bạn biết đấy, Adam ơi, hãy rót kiến thức này vào đầu tôi.

Cảm ơn.

Và rồi bạn rời đi và bạn biết điều này.

Bạn phải thách thức bản thân để tạo ra câu trả lời.

Điều này rất khác đối với những bạn đã học một ngôn ngữ.

Bạn biết đấy, một chuyện là nghĩ rằng, ừm, bạn biết đấy, tôi biết cách chia động từ này.

Lại là chuyện khác khi buộc bản thân phải làm điều đó hoặc từ vựng, bất cứ thứ gì, đúng không?

Hoặc bạn biết đấy, bất kể lĩnh vực là gì,

Bạn cần tạo ra những cách buộc bạn có thể tạo ra câu trả lời.

Tôi cũng sẽ dành nhiều thời gian kết hợp việc đi sâu vào một lĩnh vực như tôi vừa nói, nhưng cũng suy nghĩ về cách mọi thứ liên quan với nhau.

Suy nghĩ về, bạn biết đấy, ví dụ, hôm nay chúng ta sẽ nói về xu hướng.

Và chúng ta sẽ không nói nhiều về những gì xảy ra khi thị trường mở cửa mỗi ngày.

Sự kiện mở cửa

Đó, bạn biết đấy, khi tất cả các lệnh này mất cân bằng và mọi người đều loay hoay để tìm hiểu chuyện gì đang xảy ra.

Đó là một, bạn biết đấy, điều khá lớn trên thị trường.

Vậy có thể bạn nghĩ về cách điều đó liên quan hoặc có thể buổi học tới khi chúng ta nói về các vùng dao động, thứ gần như đối lập với xu hướng.

Có thể bạn dành chút thời gian suy nghĩ về cách xu hướng và các vùng dao động

Liên quan với nhau và một số kết nối này sẽ không quan trọng.

Và một số điều này có thể ngớ ngẩn, nhưng một số điều này sẽ buộc bạn.

Nhưng bằng cách buộc bản thân suy nghĩ về những điều này, bạn sẽ tìm thấy những kết nối có giá trị và bạn sẽ thay đổi bộ não của mình theo những cách khá tốt.

Và điều mà hy vọng bạn sẽ cảm thấy là bạn sẽ học tất cả kiến thức này và

Rồi nó sẽ trở thành nền tảng làm việc cho bạn ở một mức độ nào đó.

Bạn quên đi nhiều điều mình đã học và đó là chủ ý.

Vậy dàn ý về những gì chúng ta sẽ làm hôm nay, chúng ta sẽ xem xét xu hướng là gì.

Và chúng ta sẽ xem xét một số vấn đề với các thước đo định lượng về xu hướng.

Chúng ta sẽ xem xét ở mức độ rất chi tiết cách các xu hướng bắt đầu, cách chúng tiếp diễn, và một chút về cách chúng kết thúc, bởi vì không thể nói về sự tiếp diễn mà không nói đến sự kết thúc.

Và chúng ta sẽ xem xét tất cả những điều này, chúng chỉ thẳng, rất trực tiếp đến một số cấu trúc giao dịch cơ bản.

Vậy hãy bắt đầu.

Vậy xu hướng là gì?

Nếu bạn xem các sách phân tích kỹ thuật, điều này rất thú vị vì xu hướng là thứ mà mọi người đều thừa nhận là một trong những khía cạnh quan trọng nhất của thị trường.

Tôi biết có một số công trình học thuật phản biện, nói rằng thị trường thậm chí không có xu hướng, nhưng có một mức độ ngược dòng nhất định, đó có phải là một từ không, hay là giật gân.

Bạn biết đấy, thật tốt cho một học giả khi có thể nói, "Này, đây là điều có thể chưa ai từng nghĩ đến." Và tất nhiên, nếu bạn, nếu bạn đặt mục tiêu là tìm ra những điều mà ai đó chưa từng nghĩ đến

thì bạn sẽ nghĩ ra vài điều khá ngớ ngẩn.

Và tôi nghĩ thẳng thắn rằng lập luận rằng thị trường không có xu hướng là không thể bảo vệ được.

Vậy, nó vẫn tồn tại.

Và những ai trong số các bạn xuất thân từ nền tảng học thuật, có thể đang nói, "Khoan, còn về...?" Vâng, tôi biết về điều đó.

Tôi gạt nó sang một bên vì nó vô nghĩa.

Nhưng điều thực sự thú vị là làm thế nào chúng ta định nghĩa một

xu hướng?

Làm thế nào chúng ta nói liệu một thị trường đang trong xu hướng hay không trong xu hướng?

Nghĩ về điều đó, vậy xu hướng là gì?

Đó là một thị trường di chuyển từ mức giá này sang mức giá khác.

Và bạn có thể tưởng tượng điều này xảy ra.

Và bạn biết đấy, không thể tiêu thụ bất kỳ tin tức nào mà không thấy người ta đẩy những câu chuyện khác nhau xung quanh để giải thích tại sao dầu thô sẽ khan hiếm, tại sao châu Âu sẽ đóng băng vì không có khí đốt tự nhiên trong mùa đông, tại sao cổ phiếu này sẽ thống trị

thế giới, hoặc tại sao cổ phiếu này sẽ phá sản.

Và một số điều trong đó là đúng.

Một số điều, bạn biết đấy, hóa ra không đúng.

Nhưng luôn có thông tin đổ vào thị trường, rồi thị trường nhìn vào thông tin đó và nói, điều này có hợp lý không?

Và liệu thứ này, bất kể thứ chúng ta đang nói đến là gì, có cần di chuyển đến một mức giá khác không.

Đôi khi điều đó xảy ra

rất nhanh.

Đôi khi đó là một sự điều chỉnh chậm.

Một trong những cách khác để nghĩ về xu hướng, và điều này quan trọng, nên hãy chú ý nếu bạn, nếu bạn đang lơ đễnh, uh, là sự thất bại của thanh khoản.

Ý tôi là, nếu bạn nhìn vào, nếu bạn nhìn vào một thị trường chỉ đang nhảy lên nhảy xuống, bạn có người sẵn sàng mua và bán ở cả hai phía của thị trường đó.

Đó là lý do tại sao

thị trường nhảy lên nhảy xuống, vì như bạn biết, hãy dùng một con số tròn.

Giả sử 100 đô la.

Giả sử cái này, bất kể nó là gì, là 100 đô la.

Khi nó vượt lên trên 100 đô la, người ta nhận ra rằng có lẽ quá đắt.

Vậy có người chờ bán ở đó.

Chúng ta không quan tâm họ, bạn biết đấy, họ đang bán khống hay họ đang giữ vị thế mua và nghĩ rằng, đây là một mức giá khá tốt.

Tôi sẽ thoát ra.

Nhưng dù sao, vì bất kỳ lý do gì, có áp lực bán ở đó.

Và điều tương tự cũng xảy ra ở phía giảm.

Khi nó xuống 95 hoặc 90, người ta nói, "Ồ, cái này thực sự rẻ." Và rồi người ta sẽ nhảy vào và mua cái này.

Chúng ta đã nói về điều này trong phiên Woff, đúng không?

Điều này nói về việc toán tử tổng hợp này có thể nghĩ về áp lực mua và bán như hai, hai nhóm người hoặc thậm chí hai người.

Ông ấy dùng từ toán tử tổng hợp.

Điều xảy ra trong một xu hướng là một trong hai phía bắt đầu có ít niềm tin hơn nhiều.

Khi cái này lên 100 đô la, những người nghĩ nó đắt ở 105, giờ họ không chắc nữa.

Vậy giờ họ không bán.

Rồi nó lên 110 và giờ người ta nghĩ, "Ồ, có lẽ đây là mức giá mới.

Có lẽ tôi nên mua." Và giờ nhiều người mua hơn.

Đó

thực sự là điều then chốt.

Chúng ta sẽ quay lại vấn đề đó trong giây lát.

Ừm, khi bạn nghĩ về những nhóm người mua và người bán này trên thị trường, thứ thực sự làm thị trường dịch chuyển là ai đó mua hoặc bán.

Không phải là ai đó có một quan điểm.

Và thực tế, thứ rõ ràng nhất sẽ làm thị trường dịch chuyển là ai đó thay đổi quan điểm của họ.

Vậy ý tôi là nếu bạn có

Giả sử bạn chỉ có ba nhóm người: người bán, người trung lập và người mua, và người bán đã bán, người mua đã mua rồi.

Thực tế thì đây có lẽ là một phổ liên tục, nhưng cứ tưởng tượng ba nhóm người để hiểu cách nó hoạt động.

Vậy điều sẽ khiến thị trường đi lên là khi những người trung lập đó trở thành người mua

Và họ mua, hoặc khi người bán trở thành trung lập, họ di chuyển như thế nào?

Họ phải đóng vị thế bán khống của mình.

Vậy họ phải mua.

Đó là việc mọi người chuyển phe, chuyển từ nhóm mức độ tin tưởng này sang nhóm khác, nếu bạn muốn.

Đó mới là thứ thực sự làm thị trường dịch chuyển.

Không phải là việc mọi người có một quan điểm rất mạnh mẽ.

Vậy bạn biết đấy, nếu mọi người trên thế giới đều cực kỳ lạc quan về một thị trường thì đó thực ra lại là một điểm dễ bị tổn thương.

Chúng ta sẽ quay lại vấn đề đó trong giây lát.

Nhưng vẫn ổn.

Vậy đây là, bạn biết đấy, tôi nghĩ chúng ta

Hiểu một cách mơ hồ về xu hướng là gì.

Nhưng tôi vẫn chưa trả lời câu hỏi làm sao chúng ta biết một thị trường có đang theo xu hướng hay không?

Và hóa ra đây là một việc khó làm vì định nghĩa cho đúng là rất, rất khó.

Nếu định nghĩa quá cụ thể, thì chúng ta có thể loại trừ nhiều thứ thực sự nên nằm trong định nghĩa đó.

Ví dụ, chúng ta có thể có

Một cài đặt chỉ báo hoặc chúng ta có thể có một mẫu đường xu hướng cụ thể.

Nhưng nếu định nghĩa quá rộng, nó không cho chúng ta biết điều gì cả.

Và một trong những điều khiến tôi thấy khó chịu mỗi khi nghe, và bạn nghe nó rất nhiều vì đó là một trong những câu thần chú của phân tích kỹ thuật, là thị trường luôn theo xu hướng và thị trường hoặc là tăng, giảm hoặc đi ngang.

Điều đó

Thực sự không cho bạn biết điều gì cả, đúng không?

Vậy nếu bạn định nghĩa một xu hướng và xu hướng đi ngang thì tất nhiên chúng ta sẽ gọi là vùng giao dịch.

Nhưng câu hỏi thực sự là, bạn biết đấy, chính xác thì bạn thay đổi định nghĩa ở đâu?

Người ta nói những câu như, bạn biết đấy, mọi bước di chuyển đều là sự phá vỡ của một thứ gì đó hoặc mọi thứ xảy ra ở một mức nào đó trên thị trường.

Đây là một trong những điều cần đề phòng trong phân tích kỹ thuật.

Và tôi không

Chỉ trích những nhà tư tưởng khác.

Tôi đang chỉ trích cách suy nghĩ của bạn.

Và tôi đang thách thức bạn hãy chính xác hơn.

Nhiều lúc, một trong những điều tôi đã nói trong nhiều năm là đợt điều chỉnh tốt nhất trên thị trường là đợt đầu tiên trong một xu hướng.

Điều đó đúng.

Nó cũng hoàn toàn vô giá trị vì khi nào bạn biết được điều đó?

Muộn hơn nhiều trong xu hướng.

Vậy bạn phải có thứ gì đó ở đây thực sự hữu ích để hướng dẫn hành động của chúng ta.

Hãy cùng xem qua một vài thị trường ở đây.

Vậy, ừ, một trong những vấn đề với bất kỳ cuốn sách hay bài trình bày phân tích kỹ thuật nào là chúng ta có thể rất gian xảo với tư cách tác giả.

Chúng ta có thể dành rất nhiều thời gian xem qua các biểu đồ và tìm ra những

Ví dụ thực sự, thực sự tốt.

Vậy tôi đã không làm thế.

Tôi đã cố ý không làm thế trong bài trình bày hôm nay.

Thay vào đó, ừ, đây là hợp đồng tương lai S&P từ đầu năm 2022.

Và biểu đồ tiếp theo tôi sẽ cho bạn xem ở đây sẽ là dầu thô.

Cùng khoảng thời gian.

[khịt mũi] Vậy hãy cùng nhìn vào các thị trường này và định nghĩa xu hướng.

Thị trường này có đang theo xu hướng không?

Có rất nhiều cách khác nhau để chúng ta trả lời câu hỏi này.

Chúng ta có thể nói, ừ thì bạn biết đấy, nói chung hãy cứ đi theo hướng đó, đúng không?

Tôi vừa vẽ một đường ngẫu nhiên trên biểu đồ.

Vậy, và chắc chắn giá kết thúc ở đây thấp hơn, phía bên phải thấp hơn so với phía bên trái của biểu đồ.

Và chắc chắn chúng ta đã từng cao hơn rất nhiều.

Vậy, ừ, bạn biết đấy, được rồi, có vẻ như chúng ta đang theo xu hướng, nhưng sau đó tôi sẽ nói, sao chúng ta không định nghĩa xu hướng như thế này?

Bởi vì, bạn biết đấy, đôi khi bạn thấy con dốc trơn trượt, đúng không.

Ừm, chính xác là ở đâu?

Đây là giảm?

Đây là tăng?

Đây là giảm?

Có thể.

Ừm, đây là giảm?

Đây là tăng?

Đây là giảm?

Đây là tăng?

Vậy, chúng ta đang nhìn vào các dao động.

Đối với những bạn đã từng phân tích swing và pivot, bạn biết chỗ mà chúng ta, nơi chúng ta, nơi chúng ta đã ừm, bạn biết đấy, kiểu như chìm vào.

Ừm, nhưng tôi cũng muốn chỉ ra ở đây rằng bạn chắc chắn có thể thấy một giai đoạn đi ngang lớn.

Và vấn đề là khi một, khi một thị trường đang đi ngang

Đi ngang, về cơ bản bạn có thể đi ngược lại một động thái với độ tin cậy cao.

Nếu bạn biết, một lần nữa, nếu bạn biết tương lai, và bạn không biết, đó chính là toàn bộ vấn đề.

Nếu bạn biết tương lai, bạn chỉ cần bán khống ở bất cứ đâu trong này.

Bạn chỉ cần mua ở bất cứ đâu trong này và bạn sẽ hoàn toàn ổn.

Bạn có thể mua ở bất cứ đâu trong này và bạn sẽ ổn.

Nhưng định nghĩa xu hướng của chúng ta và đây là lý do một trong những câu hỏi tôi muốn bạn đến ừm tôi sẽ cho bạn điểm kết thúc hôm nay.

Tôi muốn bạn rời khỏi bài trình bày về xu hướng này và tự hỏi bản thân câu hỏi liệu việc định nghĩa xu hướng có thực sự đáng giá hay hữu ích không?

Tôi không chắc câu trả lời cho điều đó là có.

Và tôi sẽ, tôi sẽ chỉ cho bạn một vài cách để làm việc với điều đó.

Ừm, bạn biết đấy, đây chỉ để cho bạn một số ý tưởng.

Đây không phải là một ví dụ được chọn lọc kỹ càng.

Và bạn có ở đây, ừm, bạn biết đấy, bạn chắc chắn có thể vẽ đủ loại

Các loại đường xu hướng.

Và tôi đang ở trong PowerPoint, nên tôi không thể vẽ những đường thẳng hoàn hảo, nhưng bạn biết đấy, bạn có thể vẽ những đường khác nhau như thế.

Chúng ta có thể vẽ các đường xu hướng ở phía bên kia của biểu đồ.

Chúng ta có thể vẽ một đường xu hướng ở đây rõ ràng đã bị phá vỡ.

Và chúng ta có thể định nghĩa và cấu trúc xu hướng như thế.

Chúng ta cũng chắc chắn có thể nhìn vào thị trường tạo đáy mới

Ở đây, đúng không?

Vậy điều này có vẻ như là một xu hướng giảm khá rõ ràng ở đây.

Nhưng những gì bạn cũng có là những biến dạng đáng kể này.

Và bạn biết đấy, bạn có những đỉnh nhọn lớn mà bạn không biết phải làm gì.

Bạn có ở đây.

Một số bạn có thể nhớ khá gần đây chúng ta đã có một khoảng trống lớn qua cuối tuần ở đây trong dầu thô và đây là những thực tế nếu bạn bước ra ngoài những ví dụ có trật tự đẹp đẽ

Trong sách, đây là những thực tế về những gì chúng ta thấy trên biểu đồ giá.

Chúng ta sẽ quay lại vấn đề này nhưng tôi chỉ muốn cho bạn thấy sự thật xấu xí, bẩn thỉu.

Bây giờ, trước khi chúng ta đi vào những thứ chức năng thực sự chi tiết của xu hướng ở đây, tôi cũng muốn nói nếu bạn có câu hỏi, hãy cứ gõ chúng vào ô trò chuyện.

Tôi có Tom và Betsy và Annie ở đây với tôi hôm nay.

Họ sẽ trả lời một số câu hỏi của bạn trong phần trò chuyện.

Tôi sẽ cố gắng giải đáp những câu hỏi mà họ không thể trả lời.

Uh, phần này được thiết kế để tương tác.

Chúng tôi có thể không trả lời câu hỏi của bạn ngay lập tức.

Nếu tôi biết mình đã trả lời điều gì đó sau trong buổi học, tôi có thể bỏ qua nó.

Nhưng nếu bạn có câu hỏi, hãy cứ thoải mái đặt câu hỏi.

Hãy thoải mái sử dụng hộp trò chuyện.

Được rồi.

Vậy, đây là mô hình cơ bản của một xu hướng.

Và ý tưởng là thị trường tạo ra một động thái mạnh mẽ ở đây.

Và trong cả hai ví dụ này, đây là điểm từ A đến B.

Đây là cái mà chúng ta sẽ gọi, bạn sẽ nghe tôi dùng ngôn ngữ như một động thái động lượng.

Động lượng là một từ khó vì nó có nghĩa là

Nhiều điều khác nhau đối với nhiều người khác nhau.

Nhưng nếu tôi nói về một động thái động lượng hay một động thái xung lực, ý tôi là một động thái mạnh mẽ thể hiện sự quyết tâm thực sự.

Chúng ta sẽ xem xét nhiều ví dụ về điều này trên thị trường.

Và sau đó tự nhiên là vì mọi thứ trên thị trường đều vận hành theo kiểu đạt đến một mức cực đoan ngắn hạn rồi quay trở lại theo hướng ngược lại.

Vậy điều gì xảy ra trong một xu hướng chức năng là bạn có động thái AB này và sau đó bạn có làn sóng chống lại nó thể hiện ít quyết tâm hơn và ít động lượng hơn và được đánh dấu ở đây là BC.

Và sau đó kỳ vọng là bạn có một động thái thoát ra khỏi đó.

Vậy bạn có động thái quyết tâm mạnh mẽ đi lên và sau đó bạn có một động thái tương đối nhẹ nhàng hơn đi xuống.

Và kỳ vọng là

Động thái đó đang thiết lập một động thái khác giống như động thái ban đầu.

Điều này đã được nhiều người viết về.

Nhiều người bạn không thể nhìn vào biểu đồ mà không thấy điều này.

Hãy quay lại một số biểu đồ siêu lộn xộn này và chỉ tìm kiếm điều đó.

Vậy, uh, đây là tôi chỉ chọn một điểm ngẫu nhiên.

Đây là một động thái giảm lớn.

Sau đó điều gì xảy ra?

Thị trường tạo ra một động thái tăng miễn cưỡng hơn.

Và điều gì

Xảy ra?

Chúng ta có một giải pháp giảm.

Bây giờ, sự theo đuổi không phải lúc nào cũng ấn tượng.

Nhìn đây.

Vậy, đây là một A và đây là một B.

Tôi đã cố gắng, bạn biết đấy, sử dụng một số cách khác nhau để minh họa điều này.

Và sau đó ở đây bạn có động thái phản ứng giảm từ B đến C.

Và sau đó động thái tăng lên D không quá ấn tượng.

Không có nhiều quyết tâm.

Điều chúng ta có thể đã kỳ vọng

Là một động thái khác như thế.

Chúng ta không đạt được điều đó.

Nhưng sau đó hãy nhìn điều gì xảy ra sau động thái này ở đây.

Bạn có một động thái giảm nhỏ.

Bạn có thấy không?

Động thái tăng nhỏ và sau đó là một động thái giảm khác.

Vậy điều này luôn xảy ra trên thị trường.

Và chúng ta sẽ nhìn vào đây.

Hãy quay lại với S&P.

Và bạn có thể thấy điều tương tự ở đây.

Một cú giảm lớn.

Đây là giai đoạn tạm dừng.

Một cú giảm khác.

Bây giờ,

Có những lúc thị trường tự khóa mình trong một động thái mà ta có thể gọi là thiếu niềm tin.

Vì vậy, những động thái đi ngang này, những vùng giao dịch này, bạn thường không thấy hành động giống như vậy.

Đôi khi bạn có thấy và chúng ta sẽ nói về, chúng ta sẽ nói về điều đó trong giây lát.

Vậy, nếu bạn chỉ cần biết một mô hình trên thị trường, thì đây có lẽ là mô hình đó.

Đây là, đây là mô hình để, đây là mô hình sẽ cấu trúc nên mọi thứ khác.

Và điều này cũng dẫn chúng ta đến, bạn biết đấy, nếu đây là mô hình cơ bản của thị trường thì hợp lý rằng đây nên là mô hình mà chúng ta có thể

Giao dịch xung quanh.

Vậy đúng, đây thực tế là, ừ, một số người sẽ tự định nghĩa mình là trader đánh theo pullback, nghĩa là họ là những trader tập trung chủ yếu vào việc bắt những đợt pullback này.

Có rất nhiều từ để chỉ những thứ này.

Từ ngữ chính xác không thực sự quan trọng.

Tôi không quan tâm bạn gọi chúng là pullback hay tích lũy hay cờ.

Tôi sẽ có xu hướng dùng những từ đó khá thay thế cho nhau.

Và

Bạn biết đấy, đôi khi chúng ta sẽ gắn một hướng cho chúng.

Vậy, nếu chúng ta nói về cờ tăng, đó là một lá cờ mà chúng ta nghĩ sẽ giải quyết theo hướng đi lên.

Cờ giảm là một lá cờ sẽ giải quyết theo hướng đi xuống.

Ừm, nêm, cờ đuôi nheo, hộp, đây có thể là những hình dạng hình học cụ thể hơn, nhưng điều đó không thực sự quan trọng.

Hoặc thậm chí đôi khi một số dạng kim cương cũng có thể là như vậy.

Ý

Tưởng là bạn có một thị trường đã thực hiện một động thái, sau đó nó tạm dừng và sẽ di chuyển lại theo hướng ban đầu đó.

Có hai loại pullback lớn mà bạn cần hiểu.

Có pullback đơn giản trông như thế này và sau đó là cái chúng ta gọi là pullback phức tạp hoặc tích lũy phức tạp.

Bây giờ không có gì ngạc nhiên khi tích lũy phức tạp thực sự bao gồm cấu trúc AB BC CD này bên trong nó.

Vậy quay lại thách thức về việc định nghĩa xu hướng, điều bạn thực sự có thể nói là thứ chúng ta đang nhìn trên màn hình đây khá rõ ràng là một

Xu hướng tăng, đúng không?

Thị trường đang đi lên nhưng nó đã làm như vậy với một xu hướng giảm hoàn chỉnh bên trong.

Vậy tích lũy phức tạp này thực sự là một xu hướng giảm ABCD.

Ừm, một trong những, vậy ý tưởng cốt lõi thúc đẩy điều này là các đợt tích lũy có xu hướng giải quyết theo hướng của xu hướng hiện có.

Và hãy, hãy xem một vài cái ở đây.

Vậy, đây là tôi nghĩ khi tôi chụp cái này, tôi chỉ lật

Lùi lại vài trang nữa.

Ừm, hãy nhìn những pullback nhỏ ở đây.

Vậy, hãy bắt đầu động thái này từ đáy.

Khi tôi làm nhiều việc này trên biểu đồ, tôi sẽ tạm dừng webcam vì tôi không nghĩ bạn cần thấy tôi.

Tôi sẽ làm biểu đồ lớn hơn một chút cho bạn.

Vậy, bạn có cú tăng lớn này từ đáy và sau đó bạn có một chút tạm dừng.

Đây là một pullback và sau đó là một phần mở rộng lên phía trên.

Tôi sẽ chỉ đi qua, tôi sẽ không đi qua từng cái này một cách

Chi tiết.

Nhưng bạn chỉ cần chú ý tất cả các hình dạng khác nhau.

Vậy đây không phải là những ví dụ được chọn lọc kỹ càng cho một cuốn sách.

Đây là thứ thị trường thực tế.

Bây giờ nhìn đây.

Vậy cái này tôi sẽ vẽ một mũi tên đến cái này.

Cái này khá khác biệt, đúng không?

Một trong những điều chúng ta mong đợi thấy là thị trường thực hiện một động thái mạnh và sau đó pullback trông đại loại như thế này trước khi nó đi lên cao hơn.

Cái này trông giống như thế này hơn.

Vậy là chúng ta đã có một động thái giảm mạnh hơn nhiều, điều rất quan trọng là bạn phải hiểu điều này không có nghĩa là

Sự kết thúc của một xu hướng.

Rất nhiều, bạn biết đấy, nếu bạn chỉ học một vài mẫu cơ bản và sau đó bạn gặp một thị trường làm điều này, bạn có thể nói, "Ồ, đến lúc bán khống rồi vì xu hướng đã bị phá vỡ." Chà, bạn biết đấy, ví dụ này là một ví dụ điển hình, uh, chỉ vì bạn thấy điều đó không xảy ra.

Đây là một mẫu xu hướng không có trong sách, hoàn toàn đáng để biết.

Để tôi làm nổi bật một vài

Điểm khác ở đây.

Nhìn này.

Vậy tùy thuộc vào, bạn sẽ thấy điều này thường xuyên hơn với kênh Keltner so với dải Bollinger.

Đây là thứ mà tôi gọi là xu hướng trượt dọc theo dải.

Nó là gì, uh, và đây là, uh, một biến thể nào đó của nó ở đây.

Vậy bạn cũng có thể, ở đó tôi đã viết một số blog về nó.

Ý tưởng là thị trường tăng/giảm mà không có nhịp điều chỉnh.

Vậy ở đây, bạn biết đấy, điểm

Của sự trượt này là các nhịp điều chỉnh, nhưng tôi đã đánh dấu bằng các ô đỏ ba khu vực mà thị trường tạo ra các động thái xu hướng đáng kể và làm như vậy mà không có nhịp điều chỉnh rõ ràng.

Đây là một xu hướng có độ biến động thấp.

Nó cũng là một xu hướng rất mạnh mẽ vì đó là xu hướng mà bạn chỉ cần ngồi yên và thấy thị trường trượt xa hơn nhiều so với bạn nghĩ.

Uh, có thể đi, bạn biết đấy, xa hơn nhiều so với bạn

Sẽ nghĩ trong điều kiện đồng thuận biến động thấp này.

Tuy nhiên, điều bạn cần lưu ý là các đợt phá vỡ từ những điều này và nhìn này, uh, để tôi đánh số những cái này một, hai, hãy xem điều gì xảy ra sau mỗi ô này.

Ba, đó đáng lẽ là số ba, và bốn.

Sau hai và ba, chúng ta đã có một đợt sụp đổ thực sự tồi tệ.

Đúng không?

Đây là điển hình sau xu hướng trượt dọc theo dải, khi vì nó là một xu hướng của

Sự đồng thuận.

Đó là một trong những tình huống trên thị trường mà mọi mẩu tin tức bạn nghe liên quan đến thị trường có lẽ đều sẽ là tin tăng giá.

Mọi người sẽ ngồi lại, khoanh tay và, bạn biết đấy, rất tự mãn khi nghĩ rằng, này, thị trường này sẽ chỉ đi lên thôi và tôi biết điều đó.

Vậy điều gì xảy ra khi kỳ vọng đó bị bất ngờ?

Có một sự tranh giành hoảng loạn để

Thoát ra.

Điều này không có trong sách.

Đây là, uh, thực ra hôm nay không có slide cụ thể về điều này, nhưng đây là một mẫu quan trọng mà bạn sẽ thấy trên mọi khung thời gian mà bạn chắc chắn nên biết.

Hãy chỉ nhìn vào một, hãy tạm gác điều đó lại một lát và chỉ ra ở đây một vài nhịp điều chỉnh nữa.

Vậy nếu bạn chưa từng thấy những điều này trước đây, bạn sẽ bắt đầu thấy chúng ở khắp mọi nơi.

Hoặc nhìn vào động thái giảm này, sau đó tạo ra nhịp điều chỉnh này, rồi sau đó có sự giải quyết này.

Đó là, nếu bạn chỉ có một mẫu để nhìn thị trường và tôi không gợi ý rằng bạn nên có một mẫu để nhìn thị trường.

Bạn thực sự nên có, tôi nghĩ bạn nên có hiểu biết đầy đủ về cách

Thị trường di chuyển, nhưng nếu bạn chỉ có một mẫu, đây có lẽ là nơi tốt nhất để bắt đầu.

Vậy vẫn suy nghĩ thêm một chút về các nhịp điều chỉnh, có ba điều chúng ta có thể mong đợi từ một nhịp điều chỉnh.

Cái, và đây là, đây là theo thứ tự khả năng xảy ra hoặc tầm quan trọng.

Kỳ vọng đầu tiên là chạm đến đỉnh hoặc đáy swing trước đó.

Và đó là điều tôi đã minh họa ở đây bên phải màn hình.

Một khi bạn đã quay trở lại swing trước đó này, nhịp điều chỉnh đã hoàn thành kỳ vọng của nó.

Giờ điều đó có một ứng dụng thực tế.

Vậy nếu bạn đang tìm cách vào lệnh, giả sử bạn đang

Tìm cách vào một giao dịch điều chỉnh và bạn đang rất gần pivot trước đó.

Vậy giả sử chẳng hạn bạn đang nhìn vào, để tôi xóa các đường.

Giả sử bạn đang nhìn vào khu vực này.

Bạn đang tìm cách mua nhịp điều chỉnh này.

Bạn thực sự có lẽ đã muốn bắt được nó ở dưới kia, nhưng bạn đã không làm.

Bây giờ bạn đang nhìn về sau.

Nhưng điều bạn nhận thức được là, này, mục tiêu đầu tiên đó thực sự không cao lắm so với đỉnh đầu.

Và hoàn toàn có thể chúng ta sẽ đạt được mục tiêu đầu tiên và tiếp tục tăng mạnh.

Nhưng điều bạn phải tự hỏi là, liệu tôi có nghĩ đây là tình huống mà thị trường có khả năng mở rộng đến mức tôi có thể biện minh cho việc mua gần mức đó không?

Vì hãy nhớ rằng, một khi bạn đã đạt đến mức

Đỉnh swing trước đó, bạn đã đạt được điều đầu tiên, điều đầu tiên bạn có thể mong đợi từ đợt điều chỉnh.

Điều thứ hai là mục tiêu di chuyển đo lường.

Mục tiêu di chuyển đo lường là quay lại và nhìn vào cấu trúc swing này một lần nữa, cấu trúc điều chỉnh.

Một khi bạn có thể đo lường động thái AB này, bạn có thể mở rộng nó từ mức thấp của đợt điều chỉnh.

Vậy, điều này nói rằng nếu chúng ta sử dụng sơ đồ chữ cái này, phần mở rộng CD sẽ lớn bằng AB.

Ý tôi là gì khi nói lớn bằng?

Ờ, nói chung chúng ta có thể nghĩ về điều này cả về giá và thời gian.

Vậy nếu bạn đang nhìn vào biểu đồ, một phương pháp hữu ích là bạn có thể chỉ cần mở rộng cùng một động thái ở cùng một góc.

Trong thực tế, nó

Hiếm khi hoàn hảo và nhận thức được mức giá là một cách khá tốt để đặt mục tiêu giá.

Đây là kỳ vọng thứ hai.

Vậy kỳ vọng đầu tiên là bạn chỉ cần đạt đến pivot trước đó.

Kỳ vọng thứ hai là bạn mở rộng vượt qua nó thành một động thái đo lường và kỳ vọng thứ ba là tiếp tục xu hướng hoàn toàn.

Hãy quay lại biểu đồ S&P ở đây.

Vậy đây là một đợt điều chỉnh

Đã đạt được lựa chọn thứ ba, phải không?

Bạn chỉ có xu hướng tiếp diễn.

Đây là một đợt điều chỉnh.

Vậy đây là một đợt điều chỉnh để bán khống.

Vậy bạn đang kỳ vọng thị trường sẽ đi xuống.

Điều này đã đến rất gần và có thể khá chính xác để đạt được mục tiêu di chuyển đo lường đó.

Vậy điều bạn đang làm ở đây là bạn lấy cái này và nếu bạn đang sử dụng một gói biểu đồ, có đủ loại thủ thuật bạn có thể làm.

Bạn có thể chỉ cần vẽ một đường xu hướng ở đó giữa hai điểm đó và sau đó chỉ cần lấy chúng, lấy trung điểm của đường xu hướng và

Di chuyển điểm neo ở đây để xem đại khái những gì bạn có thể mong đợi.

Và vậy điều này đã đạt được mục tiêu di chuyển đo lường của nó.

Và sau đó chúng tôi đã chỉ ra, bạn biết đấy, đây là một cái thực sự không vượt qua được mức cao của nó là bao.

Đây là một đợt điều chỉnh.

Đây là một đợt điều chỉnh.

Vậy nếu bạn nhìn vào cái này, đây là một đợt điều chỉnh trông giống như một giao dịch thua lỗ.

Hãy tưởng tượng nếu tôi đã mua ở bất cứ đâu trong khu vực này, nó trở nên khá xấu xí rất nhanh, phải không?

Nhưng đợt điều chỉnh này thực tế đã đạt đến những mức cao mới đó.

Đã làm.

Vậy đó là một giao dịch điều chỉnh thành công.

Không phải là một cái rất ấn tượng, nhưng lựa chọn số một ở đây không phải là rất ấn tượng.

Bây giờ động thái đo lường là một điều hơi kỳ lạ.

Tại sao điều này nên hoạt động?

Vậy, một trong những điều khác mà bạn cần nhận thức được là có rất nhiều suy nghĩ gần như huyền bí, rất yếu ớt theo ý kiến của tôi về các tỷ lệ khác nhau trong các sóng khác nhau và các lý thuyết khác nhau và tất cả những điều này, ừm, nó có thể thú vị, tôi nghĩ nó nguy hiểm vì bất cứ khi nào ai đó nói với bạn đây là điều gì đó trên thị trường có ý nghĩa vũ trụ,

Ờ, khi thực hiện bài trình bày này, có một nhà phân tích kỹ thuật khá nổi tiếng, người rất say mê fractal và tôi đã ngồi qua một vài bài trình bày công khai của ông ấy về fractal và phát hiện ra rằng những gì ông ấy trình bày chủ yếu là vô nghĩa toán học, nhưng ông ấy tin rằng Mandelbrot, người mà chúng ta sẽ nói về fractal nhiều hơn trong giây lát, đã phát hiện ra rằng giá cổ phiếu và giá ngô

Giá tương lai có cùng kích thước fractal chính xác như bờ sông Mississippi đến khoảng chữ số thập phân thứ một nghìn hay gì đó.

Điều đó không đúng.

Đó là vô nghĩa.

Nhưng nếu bạn tin điều đó, đây là nguy hiểm.

Nếu nó là, đôi khi bạn, tôi nghĩ bạn tin những điều không đúng và giống như, bạn biết đấy, bạn vượt qua cuộc sống của mình mà không gặp vấn đề gì cả.

Nhưng trong giao dịch, nếu bạn tin điều gì đó như vậy, bạn sẽ gán ý nghĩa quá mức vì nếu điều đó đúng, thì tôi sẽ nói, "Wow, bạn biết đấy, điều này thực sự là ý nghĩa cấp độ vũ trụ"

Ý nghĩa.

Có lẽ không có gì quan trọng hơn." Nhưng rồi cuối cùng bạn lại dồn hết sự tập trung, toàn bộ năng lượng và đặt toàn bộ thành công giao dịch của mình lên một thứ thực ra không dựa trên ý nghĩa vũ trụ nào cả.

Vì vậy, chúng ta cần cẩn thận về điều đó và phải chắc chắn rằng cái mục tiêu di chuyển đo lường này không dựa trên một thứ huyền bí kiểu như vậy.

Không phải vậy.

Vậy tất cả những gì chúng ta đang nói ở đây, lý do mục tiêu di chuyển đo lường hoạt động, hoạt động và hoạt động chỉ đơn giản là vì nó dựa trên độ biến động, đại loại vậy, và độ biến động là gì.

Vậy độ biến động là, nếu bạn hỏi một học giả độ biến động là gì, họ sẽ đưa ra cho bạn một câu trả lời rất hay.

Đây là, đây là một trong những, đây là một điều khá thú vị vì nó thực sự là một khái niệm rất sâu sắc, nhưng nó

Dễ giải thích theo một cách đơn giản.

Độ biến động chỉ là mức độ mà một thị trường dao động lên xuống.

Và bạn biết đấy, một thị trường biến động sẽ di chuyển nhiều hơn hẳn so với một thị trường không biến động.

Có hàng trăm, hàng nghìn cách để đo lường độ biến động, hàng nghìn cách để dự đoán độ biến động trong tương lai.

Có, tôi đã từng có lúc tôi thực hiện một nghiên cứu về số lượng bài báo được viết với các mô hình dự báo độ biến động.

Điều này khá

Quan trọng đối với những người giao dịch quyền chọn và ở đó tôi nghĩ có khoảng 3.000 bài báo với các biến thể khác nhau của mô hình toán học.

Điều thú vị là, tất cả các mô hình này đều sử dụng, chúng có các đầu vào khác nhau, nhưng trong tất cả các mô hình, bạn có biết đầu vào quan trọng nhất, lớn nhất để đo lường độ biến động tương lai là gì không?

Đó là độ biến động hiện tại.

Vậy bạn đo lường điều này, đây là một điều hợp lệ về mặt toán học để

Nói rằng, ước tính tốt nhất về độ biến động tương lai dựa trên độ biến động hiện tại.

Vì vậy đó là lý do tại sao thứ này hoạt động.

Tất nhiên, bây giờ, liệu độ biến động tương lai có luôn giống như độ biến động trong quá khứ không?

Hoàn toàn không.

Hãy quay lại đây.

Uh, hãy xem điều gì xảy ra ở khu vực này.

Vậy, bạn có một thị trường ở đây tương đối yên ắng.

Một cách để nghĩ về độ biến động, không phải là một cách đặc biệt học thuật, mà chỉ là nhìn vào chiều cao của các thanh nến, biên độ của các thanh nến.

Và bạn có thể thấy trong cái ngoặc nhỏ của tôi, các thanh nến trở nên lớn hơn nhiều ở bên phải.

Độ biến động đã tăng lên.

Nếu bạn nhìn ở đây, những thanh nến này

Nhỏ hơn nhiều so với các thanh nến xung quanh chúng.

Vậy, độ biến động thực sự thay đổi.

Tôi không nói rằng độ biến động tương lai luôn giống hệt độ biến động trong quá khứ, nhưng nó thường giống độ biến động trong quá khứ rất nhiều.

Và đó là một giả định rất, rất tốt.

Vậy, đó là lý do tại sao thứ này hoạt động và đó là lý do tại sao nó sẽ tiếp tục hoạt động chừng nào chúng ta còn có các thị trường tài chính trông giống bất cứ điều gì

Giống như các thị trường của chúng ta ngày nay.

Uh, cũng có một khía cạnh tinh tế về sự tiếp diễn của độ biến động và đối với những bạn quan tâm đến mô hình hóa học thuật, bạn có thể nghĩ về điều đó.

Bạn biết đấy, chắc chắn có tính định hướng vì phần lớn các mô hình giả định quá trình khuếch tán, bước đi ngẫu nhiên, và tôi nghĩ với tư cách là những nhà giao dịch tùy ý, đôi khi chúng ta có thể làm tốt hơn một chút so với điều đó.

Chỉ là một

Vài ví dụ ở đây về cách di chuyển đo lường hoạt động.

Đây là, và để tìm ra những ví dụ này tôi đã tìm kiếm những ví dụ đẹp ở đây, nhưng tôi hoàn toàn nhìn bằng mắt rồi sau đó tôi đo lường.

Tôi chỉ, tôi tìm thấy những cái này rất nhanh.

Bạn sẽ có thể, nếu bạn đang lật qua trên màn hình của mình có lẽ, bạn biết đấy, ba hoặc bốn màn hình biểu đồ, bạn sẽ tìm thấy nhiều ví dụ nơi một di chuyển đo lường gần như đã hoạt động.

Bây giờ, ý tôi là gì khi nói gần như hoạt động?

Đôi khi chúng ta sẽ vượt qua.

Đôi khi, bạn biết đấy, bạn sẽ thấy những lần kiểm tra thực sự chính xác đẹp đẽ này.

Tôi sẽ không bị cuốn vào điều đó quá nhiều.

Uh, những ví dụ bên ngoài ở đây rất đẹp, nhưng uh, đôi khi nó sẽ không chính xác đến vậy.

Tuy nhiên, nó cho bạn một ước tính khá tốt.

Và một trong những điều chúng ta có thể rút ra từ, uh, nó chỉ là, về cơ bản nó là một cách để hiệu chỉnh kỳ vọng.

Vậy, nếu bạn đang nhìn ở đây bên trái biểu đồ và thị trường này thực hiện di chuyển xuống này rồi chúng ta có một giai đoạn tích lũy.

Vậy, suy nghĩ của bạn là tôi sẽ kỳ vọng thứ này có thể chạm vào con số kỳ vọng thứ hai của tôi cho đợt hồi lại chính là mục tiêu di chuyển đo lường.

Tôi chỉ đang dùng mắt mình, bạn biết đấy, tôi không đo lường nó ở đó.

Và việc chúng ta đã phá vỡ

Qua đó, điều này cho tôi biết điều gì?

Nó cho tôi một mẩu thông tin mà bạn cũng có thể lấy được từ biểu đồ, đúng không?

Bạn chỉ cần nhìn thấy rằng đường đó, nếu nó thẳng, thì dài hơn đường kia.

Tuy nhiên, có một khía cạnh tinh tế mà bạn không, bạn không thể chỉ bắt đầu so sánh các đợt sóng một cách ngẫu nhiên.

Nhưng việc nó đi qua mục tiêu di chuyển đo lường một cách sạch sẽ như vậy cho chúng ta biết có lẽ nên tìm kiếm một đợt sóng giảm khác.

Và rồi bạn sẽ bắt đầu thấy khi động lượng bắt đầu suy giảm ở cuối các xu hướng, bạn sẽ thấy rằng các mục tiêu di chuyển đo lường không được đạt tới hoàn toàn hoặc, bạn biết đấy,

Bạn sẽ bắt đầu thấy một cách khác để diễn đạt điều này.

Tất cả những điều này liên kết với nhau, đúng không?

Bạn biết đấy, tôi, có một phương pháp trong sự điên rồ này.

Ừm, đây là, ừ, nhìn này, việc xem xét nơi bạn không vượt qua thực sự chỉ giống như đạt được mục tiêu số một trong nhiều trường hợp.

Vậy bạn biết đấy, đó là lý do tại sao chúng tôi trình bày chúng như vậy.

Chúng ta đã nói một chút về fractal.

Fractal là gì?

Điều này đáng để dành một chút thời gian vì có một điểm gây nhầm lẫn khác.

Một

Điều mà mọi người thích nói về phân tích kỹ thuật gần như đúng và bạn cần biết nó đúng như thế nào.

Vậy fractal là một hình dạng có chiều fractal.

Mọi người nói về các hình dạng tự tương tự và điều này là gì, nếu bạn phóng to thậm chí, bạn thích các cấp độ siêu nhỏ, bạn sẽ, bạn sẽ thấy một hình dạng trông rất giống hình dạng hoặc trong một số trường hợp giống hệt hình dạng trên khung thời gian lớn hơn.

Khung thời gian.

Những thứ này được sử dụng trong nhiều mô hình máy tính vì mã để tạo ra, nếu bạn, bạn biết đấy, hãy tưởng tượng bạn đang tạo một đường bờ biển cho, tôi không biết, một bản đồ trong trò chơi hay gì đó.

Ừ, nếu bạn muốn có từng chút uốn lượn nhỏ của đường bờ biển đó và có rất nhiều điều chúng ta có thể nói về, bạn biết đấy, ừ, fractal về mặt kỹ thuật bạn có thể có fractal về cơ bản là vô hạn

Chiều dài và diện tích bằng không, điều này khá thú vị.

Nhưng ừ, nếu bạn mô hình hóa từng chút rung động nhỏ của một đường bờ biển, sẽ có rất nhiều dữ liệu.

Nhưng với mã rất đơn giản, bạn có thể tạo ra một fractal khá thuyết phục.

Những thứ này có rất nhiều, ừ, nhiều công dụng.

Đây là một số ví dụ.

Cái này, và bạn có thể thấy đây là quá trình mà bạn, bông tuyết rất nổi tiếng này.

Bạn chỉ cần tiếp tục thêm các hình tam giác.

Bạn đi đến vô cực.

Và có lẽ nổi tiếng nhất, có thể vì nó đẹp nhất, là tập hợp Mandelbrot.

Và những gì bạn sẽ thấy ở đây là bạn phóng to, ừ, nó chỉ trông như thế này.

Và tất nhiên, bạn có thể tô màu theo nhiều cách khác nhau.

Bây giờ, như tôi đã nói, mọi người thực sự bị mắc kẹt ở điều này trong thị trường.

Và một trong những điều bạn sẽ nghe là

Rằng các mô hình giống nhau trên tất cả các khung thời gian vì thị trường là fractal.

Và vậy điều này sẽ cho tôi biết là, và đây thực tế là một trong những tuyên bố, rằng ừ, bạn có thể lấy bất kỳ công cụ nào, bất kỳ hệ thống giao dịch nào, giao dịch nó trên bất kỳ thị trường nào hoặc bất kỳ khung thời gian nào bạn chọn.

Nghĩa là nếu tôi có biểu đồ một phút, tôi có thể giao dịch nó chính xác theo cách tôi sẽ giao dịch biểu đồ hàng tháng.

Tôi ở đây để nói với bạn rằng điều đó là sai.

Đó là một lời nói dối.

Nhưng đó là một lời nói dối mà bạn sẽ nghe đi nghe lại nhiều lần.

Sự thật đằng sau lời nói dối là gì?

Vậy, điều này thực ra là đúng.

Cái, những gì tôi đã làm ở đây là tôi đang hiển thị sự phân tách, tôi đoán vậy, của chuyển động ABCD này trên các khung thời gian khác nhau.

Nếu bạn chỉ lùi lại và nhìn vào biểu đồ hàng ngày, bạn có thể thấy đường đỏ của tôi.

Nhưng rồi nếu bạn

Phóng to trên khung giờ, bạn phát hiện ra rằng chuyển động trông như thế này thực ra có cấu trúc ABCD riêng của nó bên trong.

Và rồi đoán xem?

Tất nhiên, đúng không?

Bạn biết đấy, bạn tiếp tục đi xuống và bạn phát hiện ra rằng được thôi, nhưng chuyển động đó có cái đó lồng vào bên trong chính nó.

Vậy đây là, bạn thực sự thấy động thái xung lực, tích lũy và xung lực này.

Điều này đúng, điều này đúng.

Đây là lồng nhau.

Thị trường lồng ghép các mô hình này trên mọi khung thời gian xuống đến cả những mức thấp nhất.

Tuy nhiên, điều này trông như thế nào?

Ừm, đây là một số ví dụ.

Và chỉ để phần nào

Định hướng những gì chúng ta đang xem, chúng ta không cần, để tôi tắt webcam ở đây để bạn có thể thấy rõ hơn một chút.

Ừm, hàng tuần, hàng ngày, và sau đó là dưới ngày, nhưng là khung thời gian khá cao dưới ngày của hợp đồng tương lai S&P.

Để tôi lật qua các bảng này để bạn có thể thấy.

Uh, đây là khung giờ, 15 phút, và sau đó là 3 phút.

Tôi sẽ qua lại đây một lát.

Và sau đó đây là 1 phút, 15 giây, và 3 giây.

Bây giờ, một điều bạn sẽ nhận thấy, uh, hãy chọn một ví dụ tốt ở đây.

Hãy nhìn vào các cực trị.

Nhìn vào nến 15 giây và 3 giây này.

Và bây giờ nhìn vào khung hàng ngày ở giữa hoặc, tôi không, bạn, không thực sự quan trọng bạn nhìn vào đâu ở đây.

Vậy hãy nhìn vào khung hàng ngày hoặc hàng tuần.

Và bây giờ nhìn vào khung 15 và 3 giây.

Bạn thấy sự khác biệt gì?

Tôi sẽ qua lại một lần nữa.

Đây là khung hàng ngày, 15 giây, 3 giây.

Vậy một vấn đề bắt đầu nổi bật là chúng ta bắt đầu thấy nhiều loại hành động này và khung 3 giây trông hơi lạ.

Và nếu tôi đi thấp hơn nữa, nó bắt đầu trông còn lạ hơn.

Vậy đây là nến 1 giây bên trái của bạn và sau đó là 10 tick và hai tick.

Vậy bạn biết đấy, rất, rất

Phóng to.

Bây giờ sự khác biệt ở đây là độ chi tiết vì giữa những, đối với những bạn không biết thị trường này, giữa những đường lưới này, tôi đã cố ý để lại các đường lưới ở đây.

Chúng chỉ có bốn tick.

Vậy thị trường này chỉ có thể ở đây hoặc ở đây hoặc ở đây hoặc ở đây.

Chà, có bốn, ở đó, năm, tôi phải vẽ năm đường, nhưng bạn biết tôi đang nói gì.

Có bốn tick giữa mỗi điểm.

Vậy những

Là những nơi duy nhất thị trường có thể ở.

Độ chi tiết đó không thực sự là một yếu tố ở cấp độ hàng tuần và hàng ngày.

Nhưng ngay cả ở đây, nếu chúng ta phóng to vào cái này, uh, hãy nhìn vào nến 3 giây này, bạn thực sự thấy loại cấu trúc này, phải không?

Bạn có một động thái, bạn có một khoảng dừng, và sau đó bạn có một động thái khác.

Và tất cả điều này xảy ra trong khoảng vài giây.

Bạn có một động thái.

Bây giờ, những cái này có thể giao dịch được không?

Chà, vâng, tại một số thời điểm, uh, vấn đề khác với giao dịch trên khung thời gian này là chi phí giao dịch của bạn là một tick.

Vậy để vào và ra khỏi thị trường này sẽ tốn của bạn ngần đó.

Uh, tick ở đây lớn khoảng chừng đó.

Vậy nó vẫn có ý nghĩa trên biểu đồ một phút, nhưng nếu bạn đi lên biểu đồ 15 phút, tôi có lẽ thậm chí không thể vẽ nó.

Bạn biết đấy, tick giống như ít hơn thế.

Vậy

Bạn thực sự giao dịch trên những khung thời gian rất ngắn này, điều này thật hấp dẫn.

Nhiều nhà giao dịch nghĩ rằng họ sẽ làm được.

Đây là lý do tại sao giao dịch lướt sóng có sức hấp dẫn như vậy.

Bạn thực sự, bạn không thể làm được vì, uh, chi phí giao dịch của bạn trên những biểu đồ ở đây.

Đó là nửa đường lưới và bạn, nhưng thực tế bạn có cấu trúc ABC ở đây.

Cũng có một số khác biệt khác.

Vậy điều tôi muốn bạn nhận ra là, uh, hãy rất cẩn thận với những tuyên bố rằng thị trường là fractal.

Chúng không phải là fractal.

Thị trường giống như fractal.

Đó là thuật ngữ kỹ thuật.

Và điều tương tự giữa các khung thời gian là ý tưởng về thị trường di chuyển rồi tạm dừng và di chuyển lần nữa.

Điều đó hợp lệ.

Và nếu bạn là người đọc băng, nghĩa là bạn đang phóng to và xem cách lệnh đang khớp vào sổ lệnh, những gì bạn phản ứng là, uh, vẫn là cấu trúc ABCD này, nhưng đôi khi ở cấp độ dưới giây, nó ở đó, nhưng bạn

Sẽ không thấy các mẫu giống nhau.

Bạn sẽ không thể giao dịch chúng vì thanh khoản và độ chi tiết là những vấn đề đáng kể.

Các mẫu cũng không hoàn toàn giống nhau.

Chúng tương tự.

Uh, hãy lưu ý rằng một số khung thời gian có đặc điểm cố hữu.

Ví dụ, um, tôi nhớ khi tôi bắt đầu giao dịch biểu đồ 4 giờ và đó không phải là khung thời gian mà tôi từng, các nhà giao dịch tiền tệ giao dịch biểu đồ 4 giờ khá nhiều.

Nhưng một điều bạn sẽ khám phá với biểu đồ 4 giờ là lấy biểu đồ 4 giờ của S&P, bạn sẽ có hành động qua đêm khi thị trường

Chỉ không di chuyển.

Vậy bạn sẽ rất đáng tin cậy có trong một nhịp điệu một số thanh rất nhỏ.

Sau đó bạn có những thanh khổng lồ vào lúc mở cửa New York.

Bạn có thêm một chút khối lượng và thanh khoản trong phiên London và phiên Tokyo.

Vậy bạn có sự biến động ít nhiều có thể dự đoán được của độ biến động trên các khung thời gian khác nhau.

Uh, nhưng điều này vẫn, ngay cả với những vấn đề này,

Ý tưởng cốt lõi rằng thị trường di chuyển trong các giai đoạn xen kẽ của sức mạnh, yếu ớt, tạm dừng, củng cố, điều đó hoàn toàn hợp lệ.

Thực tế đó là khía cạnh cơ bản của cách thị trường di chuyển.

Các bạn, hãy tạm dừng một chút và sau đó chúng ta sẽ quay lại trong khoảng năm phút và xem xét một số định nghĩa về xu hướng.

Và điều này sẽ thú vị.

Vậy, tôi sẽ gặp lại bạn trong khoảng 5 phút.

Được rồi, chào mừng trở lại.

Vậy, hãy đi vào một số định nghĩa chính xác về xu hướng.

Và mục tiêu của tôi ở đây là, không có định nghĩa nào trong số này sẽ hoàn toàn thỏa đáng.

Vậy, tôi sẽ cho bạn điểm nhấn một lần nữa ngay từ đầu.

Không có chỉ báo nào chúng ta có thể đặt trên màn hình.

Không có đường nào chúng ta có thể vẽ trên màn hình nói rằng với xác suất rất cao thị trường này sẽ tiếp tục xu hướng.

Vậy tại sao chúng ta lại xem xét nhiều thứ như vậy?

Chà, tôi nghĩ tất cả những điều này đều có điều gì đó hữu ích để dạy chúng ta.

Và tôi nghĩ một trong những điều tôi hy vọng làm hôm nay thực sự trong tất cả các phiên này là khơi gợi một cách suy nghĩ, thách thức bạn suy nghĩ rất

Rất sâu sắc về những điều này bởi vì một trong những, khi tôi bắt đầu, bạn biết đấy, tôi nghĩ tôi may mắn theo một cách nào đó khi tôi bắt đầu giao dịch và tôi không có nhiều tiền để ném xung quanh, bạn biết đấy, tôi không thể.

Và bây giờ tôi làm việc với các nhà giao dịch mà nhiều trường hợp đã mất số tiền khá kinh khủng trong khi họ cố gắng học giao dịch.

Tôi phải học cách làm điều này với số tiền ít ỏi.

Vậy điều rất quan trọng đối với

Tôi, có mặt tích cực và tiêu cực của điều này tất nhiên như mọi thứ, nhưng tôi không thể chỉ ném tiền xung quanh.

Tôi phải kiểm tra.

Tôi phải làm, uh, rất nhiều nghiên cứu để hiểu nếu tôi định làm điều gì đó, liệu nó thực sự có lý do hợp lý, liệu tôi có lý do để nghĩ rằng nó có thể hoạt động?

Và mặt tiêu cực của điều này tôi sẽ nói với những ai có thể đang ở trong

Tình huống tương tự là tôi nghĩ nó đã làm hai điều với tôi không tốt lắm.

Một, nó khiến tôi hơi sợ thực hiện vì nếu bạn có tài khoản nhỏ và mọi thua lỗ đều thực sự đáng kể, bạn có thể bị, bạn có thể bị đấm vào mặt một chút với mỗi giao dịch.

Hàng chục nghìn giao dịch sau, tôi thấy đó là trường hợp.

Uh, điều khác mà tôi nghĩ nó đã làm với tôi là khiến tôi rất định lượng và rất có cấu trúc, nó, tôi kiểu như hạ thấp nhiều yếu tố chủ quan, những điều chúng ta đang nói về, bạn biết đấy, khía cạnh nghệ thuật.

Đối với tôi, tôi sẽ liên tục quay lại, uh, bạn biết đấy, nếu tôi không thể định lượng nó, nếu tôi không thể diễn đạt nó

Trong mã máy tính, làm sao tôi biết thứ chết tiệt này sẽ hoạt động trong tương lai?

Và đó không phải là một cách tồi, bạn biết đấy, nếu đó là mặt tiêu cực.

Tôi nghĩ rằng mặt trái của tấm gương, nơi bạn hoàn toàn chủ quan và chỉ hy vọng điều tốt nhất, rõ ràng là tồi tệ hơn.

Nhưng uh, tôi mất một chút thời gian để ghép tất cả lại với nhau.

Nhưng điều làm tôi ngạc nhiên khi tôi bắt đầu thực hiện việc kiểm tra này là việc kiểm tra nghiêm ngặt các ý tưởng giao dịch không khó đến thế.

Không cần toán học cao cấp, điều đó thật tốt vì nền giáo dục chính quy của tôi, tôi là một nhạc sĩ.

Tôi chắc chắn không có bất cứ thứ gì có thể được mô tả là gần với toán học cao cấp.

Uh, tôi phát hiện ra rằng điều bạn thực sự phải làm là thực hiện rất nhiều công việc rất cơ bản và làm điều đó một cách rất nghiêm ngặt.

Và hình mẫu cho điều này là, uh, Galton, người đã thực hiện rất nhiều công trình về di truyền học với P và với bạn

Biết một số công trình gây tranh cãi về trí thông minh của con người nhưng uh, tôi nghĩ cả về sức hấp dẫn nữa.

Ông ấy đã làm, uh, ông ấy có một, nó chỉ là đếm và có, uh, về cơ bản ông ấy sẽ đục lỗ kim trên một mảnh giấy và tôi nghĩ một trong những điều gây tranh cãi là ông ấy đi khắp các vùng khác nhau của nước Anh và cố gắng đánh giá tỷ lệ phần trăm dân cư mà ông ấy nghĩ

Là hấp dẫn ở các khu vực khác nhau.

Vậy đúng, tốt với xấu, phải không?

Nhưng ý tưởng rằng rất nhiều, và tôi không biết điều này cho đến khi bạn, tôi đã tự mình phát minh lại bánh xe, nhưng bạn có thể làm rất nhiều công việc có ý nghĩa với những công cụ rất đơn giản được áp dụng một cách nghiêm ngặt.

Và một trong những điều vẫn [khịt mũi] khiến tôi bực bội cho đến ngày nay là điều này đơn giản không được thực hiện trong phân tích kỹ thuật.

Bạn sẽ thấy mọi người

Xuất bản sách nơi họ nói về các đường trung bình động tốt nhất hoặc các mẫu nến tốt nhất và những tuyên bố đó không trụ nổi bốn phút soi xét toán học.

Vậy mọi người đơn giản là không làm công việc này.

Nhưng vấn đề cũng là độc giả không yêu cầu điều đó bởi vì rất nhiều điều này, tôi không, lẽ ra tôi phải có slide này ở đây nhưng uh, có ai trong các bạn nhớ chương trình X Files và tấm poster Mulder treo trên tường văn phòng của anh ấy có hình đĩa bay và dòng chữ, uh, tôi muốn tin.

Rất nhiều nhà giao dịch như vậy và bạn phải, bạn chắc chắn có thể đi quá xa.

Bạn biết đấy, một trong những người đôi khi nói

Rằng tôi hơi hoài nghi.

Vâng, một chút thôi.

Tôi sẽ cho bạn thấy hôm nay tại sao tôi hơi hoài nghi.

Tôi đúng là như vậy, nhưng uh, đó là vì những gì xảy ra khi bạn bắt đầu kiểm tra những ý tưởng này.

Bạn thực sự muốn trở thành một người hoài nghi.

Và bạn biết đấy, bạn không cần phải như vậy, nhưng đó là tiền của bạn.

Và nếu bạn muốn thành công, tôi nghĩ nó làm, nếu bạn định giao dịch, hãy làm mọi thứ chúng ta có thể để khiến bạn

Thành công.

Và tôi nghĩ suy nghĩ về các ý tưởng giao dịch một cách rất nghiêm ngặt, một trong những manh mối, một trong những cách để đưa bạn đến đó.

Vậy hãy xem một số định nghĩa về xu hướng.

Đây là những định nghĩa tồn tại trong đầu tôi.

Một số trong những định nghĩa này tôi nghĩ tốt hơn những cái khác.

Cấu trúc thị trường theo phong cách lý thuyết Dow.

Chúng ta sẽ dành vài slide về điều đó, uh, trong khóa học giao dịch miễn phí phong phú của tôi.

Khóa học giao dịch miễn phí phong phú của tôi.

Chúng ta dành rất nhiều thời gian cho điều đó trong, uh, cuốn sách này, Nghệ thuật và Khoa học Giao dịch.

Tôi không bán sách, nhưng tôi muốn chỉ ra rằng có một số biểu đồ thực sự thú vị trong đây và lịch sử thị trường thực sự thú vị, nhưng có rất nhiều biểu đồ như thế này nơi tôi chỉ lấy lịch sử của thị trường và giảm chúng thành cấu trúc swing để bạn có thể thấy cách điều này hoạt động trong thực tế

Thế giới.

Đó là một khuôn khổ hữu ích, nhưng nó không hoàn toàn làm được điều chúng ta muốn nó làm bởi vì điều chúng ta muốn nó làm là không thể, phải không?

Uh, đỉnh cao nhất của những ngày cuối.

Vậy giống như phá vỡ kênh Duncan, lẽ thường, nó thực sự không phải là một cách tiếp cận tồi như chúng ta nghĩ, chậm khác biệt, và sau đó chúng ta đang xem xét các chỉ báo khác nhau ở đây trong các đường xu hướng.

Vậy chúng ta sẽ xem xét một loạt

Những điều này.

Hãy xem phân tích swing theo lý thuyết Dow.

Vậy đây là, uh, dựa lỏng lẻo trên công trình của Charles Dow.

Bây giờ tôi muốn chỉ ra rằng Charles Dow là một thiên tài ở chỗ phần lớn những gì ông ấy nói, bạn biết đấy, viết về thị trường dường như là lẽ thường tuyệt đối, nhưng không ai thực sự đã diễn đạt nó trước đó.

Tuy nhiên, điều bạn cần nhận ra về Charles Dow là tất cả công trình của ông ấy đều hướng tới việc dự đoán chu kỳ kinh doanh bằng các chuyển động của thị trường chứng khoán.

Chúng ta đã đảo ngược điều này ngày nay.

Nhưng điều ông ấy đang cố gắng làm là nói rằng, bạn biết đấy, tôi nghĩ nền kinh tế sẽ thực sự tốt dựa trên những gì thị trường chứng khoán đang làm.

Và chúng ta, chúng ta tập trung vào việc dự đoán thị trường chứng khoán.

Nhưng chỉ cần nhìn vào mô hình dao động ở đây.

Vậy ở đây bạn có một thị trường đang tạo ra một mô hình rõ ràng gồm các đỉnh cao hơn và các đáy cao hơn.

Đây là, chúng ta sẽ gọi là lý thuyết Dow, và không có lý thuyết DAO nào cả.

Người ta đã thu thập các bài viết của ông ấy và, bạn biết đấy, chúng tôi đã cố gắng phần nào suy ngược lại những gì ông ấy có thể đã công nhận là lý thuyết của mình, nhưng ông ấy chưa bao giờ viết điều này ra một cách rõ ràng.

Nhưng vậy khi chúng ta nói về phân tích dao động theo lý thuyết Dow, chúng ta đang sử dụng một sự tái dựng tư tưởng của ông ấy, và việc các đỉnh cao hơn và các đáy cao hơn này là một định nghĩa khả thi về xu hướng.

Vậy làm thế nào để bạn thay đổi xu hướng?

Vậy nếu bạn đã

Ở trong tình huống này, nơi bạn có các đỉnh cao hơn ở đây và các đáy cao hơn, một khi thị trường tạo ra một đỉnh thấp hơn, đây là điều kiện thay đổi xu hướng bởi vì dù chúng ta quay đầu tăng từ đây, chúng ta đã tạo ra một đỉnh thấp hơn và phá vỡ dao động trước đó.

Dù chúng ta quay đầu tăng từ đây, chúng ta sẽ giờ có điều kiện của một đáy thấp hơn và một đỉnh thấp hơn.

Cũng có điều kiện khác này, mà bạn thấy trong lựa chọn số hai ở đây, nơi bạn có một thị trường tạo ra một cú di chuyển giảm biến động lớn.

Vậy bạn có một đáy thấp hơn và sau đó bạn đã đóng đinh một đỉnh thấp hơn một khi bạn mở rộng đến đó.

Những điều này, chúng ta sẽ không dành nhiều thời gian cho việc này.

Đây là điều mà tôi nghĩ nếu bạn là một nhà giao dịch mới, điều này chắc chắn thuộc loại học nó để bạn có thể quên nó đi.

Nếu bạn dành thời gian làm qua tất cả những bài tập này mà tôi đề xuất, đây không phải là một hệ thống có thể giao dịch được

Và nó là một, bạn biết đấy, nó là một trong những lời phàn nàn chính đáng.

Tại sao tôi lại dành quá nhiều thời gian làm một việc gì đó quá cầu kỳ và nếu nó không phải là thứ tôi có thể giao dịch?

Câu trả lời là, và điều này là thật bởi vì nó sẽ, nó sẽ tạo ra một cấu trúc trong, ừm, nó sẽ tạo ra những cái mốc trong tư duy của bạn về cách bạn hiểu hành động của thị trường, và nó đáng để làm, và sau đó bạn có thể

Quên nó đi và nó trở thành, ừm, bạn biết đấy, nền tảng.

Điều thực sự mà chúng ta đang hướng tới ở đây là phân tích độ dài của dao động.

Và tôi hy vọng bạn thấy ngay rằng điều này kết nối trở lại với mục tiêu di chuyển đo lường.

Vậy điều chúng ta đang xem xét, nếu bạn chỉ nhìn vào khoảng cách theo chiều dọc, đó là những gì các ví dụ này cho thấy.

Trong một xu hướng tăng, các dao động tăng thường sẽ dài hơn về giá và thời gian, nhưng trong điều này sẽ ảnh hưởng đến

Góc của cú di chuyển, nhưng chắc chắn về giá so với các dao động giảm.

Đó là cách duy nhất bạn tiếp tục có được những đỉnh cao hơn này là nếu những cú di chuyển này, tôi sẽ chỉ đánh dấu các dao động tăng ở đây, dài hơn những cú di chuyển trước đó ngay khi điều đó không còn đúng.

Vậy nhìn vào đây, giờ tôi sẽ dùng dấu gạch ngang đôi, dao động giảm này lớn hơn, to hơn, có biên độ lớn hơn dao động tăng trước đó.

Vậy đây là một cách khác

Để nói cùng một điều rằng, ừm, một cách khác để trình bày đỉnh cao hơn và đáy cao hơn đó.

Một trong những điều khác mà bạn nên nhận thức ở đây là việc độ dài của các dao động tăng giảm dần cho thấy sự suy yếu của niềm tin.

Đây là một trong những dấu hiệu cho thấy một thị trường đang cạn kiệt đà.

Một cách khác để thấy điều này ở đây là nhìn vào đỉnh này và sau đó nhìn vào những đỉnh này.

Đúng, cái

Thứ hai, cái này cao hơn, nhưng nó cao hơn ít hơn, đúng không?

Vậy nó tạo ra một đỉnh mới nhỏ, cận biên, đó là bằng chứng cho thấy thị trường đang cạn kiệt động lượng.

Tôi nghĩ thông điệp lớn nhất mà chúng ta có thể rút ra từ phân tích dao động là nếu bạn thấy một cú sốc ngược xu hướng lớn, vậy bạn đã có ở đây thị trường này đang làm điều tăng xu hướng đẹp đẽ của nó và sau đó điều gì xảy ra, bùm, bạn có cú di chuyển lớn

Chống lại điều đó, chắc chắn phá vỡ dao động trước đó và, bạn biết đấy, có thể đôi khi thậm chí phá vỡ nhiều hơn.

Điều này cho bạn thấy rằng xu hướng đã thay đổi.

Giờ, ừm, hãy quay lại.

Hãy lật lại một cách rất không chuyên nghiệp qua một loạt biểu đồ.

Hãy chỉ nhìn vào đây.

Vậy đây là, vậy đây là quay lại biểu đồ di chuyển đo lường của chúng ta nơi chúng ta có thị trường này đang tạo ra các đáy thấp hơn.

Nhìn đây, các đáy thấp hơn.

Không phải một đáy thấp hơn, nhưng không sao.

Đáy thấp hơn.

Đáy thấp hơn.

Và sau đó điều gì xảy ra?

Nhìn vào cú di chuyển này.

Vậy, đây là một cú di chuyển mà, để tôi đánh dấu nó chính xác hơn.

Đây là một cú di chuyển hoàn toàn không tương thích với một xu hướng giảm.

Các dao động tăng trước đó, dao động này và dao động này, liệu chúng không còn là một xu hướng giảm nữa?

Tôi, rằng chúng chắc chắn là tăng, nhưng chúng rõ ràng không phải là một xu hướng giảm.

Và chúng ta đã có ở đây, đây là một đỉnh cao hơn và giờ chúng ta đã có một đỉnh thấp hơn.

Vậy về mặt chính thức, bạn đã thay đổi xu hướng.

Nhưng thông điệp thực sự ở đây là động thái tăng mạnh này.

Nhìn đây.

Thông điệp thực sự ở đây là động thái giảm mạnh này.

Vậy điều đó thực sự không tương thích với xu hướng tăng.

Đôi khi bạn sẽ có những biến dạng nhỏ hơn như những gì đã xảy ra ở đây, nhưng đó chính là điều khiến tất cả trở nên thú vị.

Hãy nhớ tất cả những gì chúng ta đang làm ở đây, tất cả những gì chúng ta có thể làm là có thể nghiêng xác suất.

Đây là một thông điệp rất quan trọng cần phải nhạy cảm.

Nếu bạn, một trong những vấn đề khi học cách

Đọc thị trường là bạn không biết phải chú ý đến điều gì.

Và nếu bạn, một lần nữa, bạn biết đấy, đây là, đây là lời phàn nàn của tôi với rất nhiều điều mà người ta dạy.

Nếu bạn nghĩ rằng bạn phải tìm kiếm một mẫu hình đặc biệt nào đó, uh, như, bạn biết đấy, rất nhiều người đang nói về mô hình mở rộng bây giờ, như thể đó là điều quan trọng nhất.

Đó không phải là điều quan trọng nhất.

Đó là một thứ, hoặc bạn biết đấy, nếu bạn có một mẫu hình nến nào đó, pin bar hay gì đó, và đây là điều quan trọng nhất.

Đó không phải là điều quan trọng nhất.

Rất khó để nói điều gì là quan trọng nhất, nhưng một sự phá vỡ rõ ràng ở mức sốc của một xu hướng hiện có có lẽ là điều quan trọng nhất.

Đây là một nơi tốt để bắt đầu.

Chúng ta đang cố gắng làm gì ở đây?

Rất dễ để quay lại và nhìn vào bất kỳ biểu đồ nào và nói thị trường đang tăng hay đang giảm.

Chúng ta vẫn cần, bạn biết đấy, chúng ta có thể tranh luận về các định nghĩa, nhưng định nghĩa trên dữ liệu quá khứ thì dễ.

Điều duy nhất chúng ta quan tâm là liệu một định nghĩa về xu hướng có nói lên điều gì về tương lai hay không.

Tôi đã cho bạn điểm nhấn ở đây rồi, nhưng đây là tin xấu

Bằng màu đỏ.

Không có định nghĩa máy móc nào đáp ứng tiêu chuẩn của tôi ở đó.

Không có, không có gì mà tôi có thể nói một cách đáng tin cậy rằng chúng ta sẽ giao dịch thị trường này theo xu hướng so với chế độ hồi quy về trung bình.

Hãy kiên trì cùng tôi rằng cũng có, uh, một số, một số điều rất hay sẽ đến từ việc này.

Vậy hãy xem xét một số thước đo xu hướng này.

Tôi sẽ cho bạn thấy một loạt những thứ không hiệu quả.

Uh, nhưng

Mục tiêu ở đây không phải là cho bạn thấy tôi thông minh như thế nào để tìm ra điều đó.

Và tôi chắc chắn không muốn bạn, uh, bạn biết đấy, ở mức độ cá nhân và chủ quan, tôi phải nói điều này vì một trong những phản hồi tôi nhận được từ một số nhà giao dịch tôi đã làm việc cùng là những thông điệp này có thể rất làm nản lòng.

Tôi sẽ cho bạn thấy, tôi không biết, nửa tá thứ ở đây mà

Không hiệu quả.

Và một số thứ trong đó bạn có thể đã bước vào bài trình bày này với suy nghĩ rằng chúng hiệu quả.

Vậy, rất dễ để rời khỏi đây và cảm thấy nản lòng hoặc chán nản.

Tôi không muốn bạn có cảm giác đó.

Tôi thực sự không muốn.

Nhưng điều gì sẽ xảy ra, điều tôi có thể nói với độ tin cậy cao, nếu bạn giao dịch, có thể sẽ mất rất lâu, nhưng bạn có lẽ sẽ không

Thành công khi sử dụng những công cụ không hiệu quả.

Hoặc nếu bạn thành công, bạn sẽ thành công bất chấp những công cụ đó.

Bạn sẽ hoặc là bỏ qua chúng hoặc bẻ cong chúng theo những cách, uh, khiến công cụ trở nên có tính hợp lệ đáng ngờ và bạn có lẽ sẽ làm tốt hơn, bạn, bạn rất có thể, tôi sẽ, bạn biết đấy, tôi gần như cá rằng bạn sẽ làm tốt hơn

Mà không có những công cụ đó.

Vì vậy tôi nghĩ rất quan trọng để hiểu điều gì thực sự có thể đang chống lại bạn.

Và tôi cũng không cố nói với bạn rằng mọi thứ đều vô dụng vì có một số thứ rất hữu ích.

Thay vào đó, điều tôi muốn làm ở đây là cho bạn thấy cách tôi suy nghĩ về vấn đề thị trường.

Cách tôi suy nghĩ về việc đánh giá các công cụ.

Tôi muốn cung cấp cho bạn một số khuôn khổ.

Những cái này đơn giản.

Đây là những khuôn khổ rất, rất đơn giản.

Bạn có thể bắt đầu làm điều đó ngay hôm nay và điều này sẽ chỉ cho chúng ta những thứ hiệu quả.

Nhìn vào màn hình của bạn ở đây.

Vậy đây là một chỉ báo xu hướng khá phổ biến.

Bạn chỉ cần lấy độ dốc

Của một đường trung bình động và nếu đường trung bình động đó đang dốc lên.

Vậy chúng ta không nói nếu giá ở trên.

Đây là độ dốc của đường trung bình động.

Nếu đường trung bình động đang dốc lên, các thanh được tô màu xanh dương.

Nếu nó đang dốc xuống, các thanh được tô màu đỏ.

Một lần nữa, tôi sẽ ẩn webcam của mình để biểu đồ lớn hơn một chút.

Mất 10 giây.

Nhìn vào cái này.

Đây là một thước đo xu hướng tốt hay xấu?

Vậy bạn, điều bạn có thể mong đợi từ bất kỳ chỉ báo xu hướng nào là nó sẽ không hoạt động mọi lúc.

Bạn sẽ gặp phải tình trạng bị đảo chiều liên tục.

Vậy tôi sẽ không lo lắng về cái màu đỏ này.

Thực ra, tôi nghĩ, có một chút màu đỏ kỳ lạ trong đó.

Điều đó xảy ra.

Đó không phải là điều gì đó đáng để lo lắng quá mức.

Ừm, bạn cũng nên mong đợi rằng bất kỳ chỉ báo xu hướng nào mà bất kỳ ai thậm chí sẽ cân nhắc đều sẽ bắt được nhiều biến động lớn.

Vậy, nhìn vào cái này.

Đã cho chúng ta vị thế mua ở đây.

Có vẻ như nó đã cho chúng ta chủ yếu là bán ở đây, phải không?

Và chúng ta đã bán qua suốt giai đoạn này.

Woohoo.

Đúng vậy.

Ừm, đã có một lệnh bán qua cái giai đoạn căng thẳng đó.

Vậy, cái này, đây là tốt hay xấu?

Ừm, câu hỏi chúng ta thực sự đang hỏi là gì?

Vậy đây là điều tôi nghĩ là câu hỏi cơ bản.

Khi một chỉ báo xu hướng cho thấy thị trường đang trong xu hướng tăng, liệu thị trường có nhiều khả năng đi lên hay đi xuống trong tương lai?

Tuy nhiên, tất cả những gì chúng ta có thể đánh giá là khi một xu hướng tăng được chỉ ra trên dữ liệu quá khứ, liệu thị trường có nhiều khả năng đi

Lên hay xuống?

Đó là câu hỏi chúng ta có thể trả lời rất dễ dàng.

Và không ai từng hỏi câu hỏi này.

Bạn sẽ không tìm thấy điều này trong rất nhiều sách đâu.

Ừ, chắc chắn không phải trong sách về phân tích kỹ thuật.

Hãy nhớ rằng, chúng ta chỉ quan tâm đến những công cụ này vì những gì chúng có thể cho chúng ta biết về tương lai.

Có lẽ chúng ta có thể hiểu được sự cân bằng hiện tại.

Điều gì đang xảy ra ngay bây giờ, nhưng khi chúng ta hành động,

Chúng ta sẽ chỉ bị ảnh hưởng bởi tương lai.

Đây là vấn đề.

Vậy đây là, đây là từ cuốn sách.

Đây là độ dốc của một đường trung bình động 50 kỳ.

Bây giờ, nếu bạn chỉ nhìn lướt qua cái này, bạn sẽ nhận thấy, được rồi, vậy cái này cho chúng ta thấy nó bắt được xu hướng giảm này, bắt được xu hướng giảm này, phải không?

Được rồi.

Và sau đó nó bắt được xu hướng tăng này.

Cái này trông khá tốt, nhưng vấn đề là độ trễ và

Thực tế là nó thực sự đảo bạn sang bán ở đây và nó thực sự đảo bạn sang mua ở đây và nó thực sự đảo bạn sang bán có thể ở mức đóng cửa này.

Vậy đây là một, có lẽ cửa sổ này trên màn hình.

Nếu chúng ta đánh giá nó, chỉ báo xu hướng sẽ có lợi nhuận dựa trên đoạn nhỏ này.

Nhưng trong bức tranh lớn hơn, độ trễ này hoàn toàn làm xói mòn lợi thế.

Và thực tế, việc sử dụng

Những chỉ báo xu hướng này sẽ đặt chúng ta vào phía sai của thị trường.

Tôi sẽ cho bạn thấy số liệu trong giây lát.

Chúng ta sẽ quay lại vấn đề này, nhưng hãy xem, uh, hãy xem ADX DMI.

Vậy đây là, tôi đã đến hiệp hội CMT và hầu hết các bạn có lẽ đều biết, nhưng đây là một tổ chức chứng nhận những người có chuyên môn về phân tích kỹ thuật.

Uh, có một danh sách đọc đồ sộ, uh, nhiều cuốn sách tiêu chuẩn về phân tích kỹ thuật mà mọi người phải hiểu các công cụ và sắc thái cũng như, uh, ứng dụng tiêu chuẩn.

Vì vậy, tôi muốn, mục tiêu của tôi ở đây là tìm hiểu một cách có thẩm quyền về công cụ ADXDMI này.

Công cụ này được tạo ra bởi Wells Wilder, người cũng đã tạo ra RSI.

Uh, đây là chỉ số chuyển động định hướng mà, um, chúng ta không cần.

Nếu bạn quan tâm đến cách nó được tính toán và bạn nên quan tâm nếu bạn định sử dụng nó, bạn nên biết.

Nhưng hãy chỉ, hãy chỉ quan tâm đến các tín hiệu thực tế.

Vậy tín hiệu mua được tạo ra khi DMI cắt qua, DMI dương cắt qua DMI âm.

Và tất nhiên chúng ta biết rằng tham chiếu đến màu sắc có thể khác trên màn hình của bạn.

Uh, có hai phần trong này.

Có ADX và DMI.

Có tín hiệu mua và bán của DMI mà chúng ta sẽ đánh giá riêng.

Và sau đó cũng có ADX.

Vậy đây là một chỉ báo dao động cho thấy, điều này rất quan trọng, sức mạnh xu hướng.

Các chỉ số thấp dưới 20 cho thấy xu hướng yếu.

Các chỉ số cao trên 40 cho thấy xu hướng mạnh.

Và khi, có, vậy thực sự, tôi nghĩ ở đây có hai tuyên bố, đúng không?

Có tuyên bố về mức độ và cũng có tuyên bố về độ dốc

Tuyên bố.

Và chúng ta thừa nhận những điều này chắc chắn có thể xung đột.

Vì vậy chúng ta nên xem xét cả hai.

Uh, đường tăng có nghĩa là xu hướng mạnh và một chứng khoán là ứng viên tốt hơn cho hệ thống theo xu hướng.

Điều đó có vẻ có thể kiểm chứng được đối với tôi, đúng không?

Khi đường có độ dốc âm, xu hướng đang yếu đi và các hệ thống theo xu hướng nói chung nên tránh.

Tôi đã gạch đầu dòng

Những lập luận đó ở đây.

Và bây giờ hãy xem một số dữ liệu.

Vậy đây là ADX và tôi đã tô màu các thanh.

Bạn cần hiểu trên mỗi slide này cách tô màu là gì.

Trong trường hợp này, nếu ADX lớn hơn 20, tôi đã tô các thanh màu xanh.

Nếu nhỏ hơn 20, đó là tuyên bố ở đây.

Các chỉ số thấp dưới 20 cho thấy xu hướng yếu và các chỉ số cao trên 40 cho thấy xu hướng mạnh

Xu hướng.

Vậy, đây là trên hoặc dưới 20.

Vậy điều thú vị ở đây là điều này đối với tôi không giống như một xu hướng đặc biệt mạnh.

Nếu bạn muốn một trong những, nếu bạn đang đánh giá những điều này một cách chủ quan và chúng ta cũng sẽ làm điều này một cách định lượng.

Nhưng tôi muốn, tôi muốn chỉ ra rằng điều này đánh giá xu hướng giảm là mạnh ở đây.

Và tất nhiên đó chính xác là thời điểm mà xu hướng

Thay đổi.

Ở đây bạn có, uh, một xu hướng tăng mới nổi mà tất nhiên được đánh dấu trên 20 ngay tại đỉnh.

Tôi có một vài slide ở đây.

Tôi sẽ chỉ lật qua những slide này.

U, nếu bạn nghĩ cái này có lẽ trông chấp nhận được.

Uh, tôi muốn chỉ ra rằng tất cả những điều này được đánh dấu là một xu hướng rất yếu.

Và thực tế, nếu bạn, điều gì sẽ xảy ra nếu bạn, và đây là một chiến lược giao dịch, một số người, công cụ này hoạt động kém đến mức một số người đã, uh, đề xuất giao dịch ngược lại nó.

Vậy điều gì sẽ xảy ra nếu bạn tìm cách bán khống ở nơi nó chuyển sang màu xanh?

Chà, bạn biết đấy, đôi khi nó hiệu quả, đôi khi không, không có lợi thế nào ở đây cả.

Đây là, uh, một xu hướng giảm rất mạnh, mà, uh, bạn biết đấy, chắc chắn hãy nhìn vào hai điểm và đây là một xu hướng tăng rất mạnh và ồ nhìn này, chúng ta đã vượt lên trên 40.

Vậy, đây là những khu vực mà chúng ta được cho là xu hướng mạnh.

Um, đây là một cái khác

Tôi nghĩ bạn đang hiểu ra vấn đề.

Uh, hãy nhìn vào độ dốc ở đây.

Vậy những thanh này bây giờ, khi bạn, khi bạn muốn xác định trực quan độ dốc của một đường, đó là điều bạn có thể thử nghiệm và nếu bạn chưa, uh, nếu bạn chưa làm điều này, điều tôi đề xuất là những gì tôi đã làm, chỉ cần nói rằng nếu giá trị hôm nay thấp hơn giá trị hôm qua thì đường đang dốc xuống.

Đó là

Có lẽ không phải là cách tốt nhất để làm điều đó.

Um, nếu bạn muốn thử nghiệm với một loại chỉ báo độ dốc nào đó của một đường, vẽ một hồi quy tuyến tính, nghe có vẻ phức tạp, nhưng dễ làm về mặt toán học thông qua vài điểm cuối cùng và sau đó lấy độ dốc của đường đó có lẽ là cách tốt hơn để làm điều đó.

Bạn biết đấy, cảnh báo tiết lộ, nếu bạn làm điều đó, bạn sẽ thấy một câu trả lời rất giống

Câu trả lời.

Nhưng, uh, chỉ cần tự hỏi bản thân ở đây.

Vậy, khi đường màu xanh, xu hướng đang mạnh lên.

Và khi đường màu đỏ, xu hướng đang yếu đi.

Điều này có vẻ như đây sẽ là thông tin hữu ích ở đây hay ở đây không?

Tôi cho là không.

Um, tại sao tôi lại chỉ trích ADX?

Chà, điều này là vì đây là một ví dụ điển hình cho vấn đề với phân tích kỹ thuật truyền thống.

Mọi gói biểu đồ, mọi trang web bạn có, bạn, bạn có thể đặt một

Bất kỳ biểu đồ nào cũng sẽ có ADXDMI và bất kỳ ai tham gia bất kỳ khóa học kỹ thuật nào, bạn biết đấy, khóa học về giao dịch kỹ thuật sẽ gặp phải điều này.

Bất kỳ cuốn sách nào nói về các chỉ báo sẽ gặp phải điều này.

Uh, có một cuộc phỏng vấn mà bạn nên tìm hiểu, uh, Wells Wilder vào cuối đời, um, nơi ông và vợ được phỏng vấn về cuốn sách ông đã viết, um, nơi ông trình bày ADX và RSI

ADXI và cả RSI và, um, ông thừa nhận một lần nữa, um, giống như phân tích kỹ thuật Kinh Thánh mà chúng ta đang thảo luận, ông không thể kiếm tiền giao dịch với những công cụ này.

Tuy nhiên, hàng đội quân nhà giao dịch cho đến ngày nay vẫn tiếp tục vật lộn cố gắng sử dụng, cố gắng đưa những công cụ này vào ứng dụng khi người tạo ra chúng không thể làm cho chúng hoạt động.

Um, điều này có hiệu quả không?

Chà, thật khó để nói

Bằng cách nhìn vì rất dễ dàng về mặt trực quan để đánh giá thấp chi phí của những lần dao động lên xuống hoặc tập trung vào, bạn biết đấy, ý tôi là, hãy thành thật, điều này đôi khi có hiệu quả, phải không?

Như thế này, uh, cái này đang trong một xu hướng mạnh lên ở đây.

Cái này đang trong một xu hướng mạnh lên ở đây.

Vậy có lẽ điều đó đủ tốt để vượt qua.

Bạn thực sự không thể nói được bằng mắt thường.

Um, nếu bạn đang đọc một phân tích mà ai đó đã làm, đây là những điều tôi nghĩ bạn nên cẩn thận.

Nếu không có thước đo ý nghĩa, nếu không có công việc ngoài mẫu, và nếu họ trình bày, bạn biết đấy, đơn giản là, uh, tôi đã thực hiện những bài kiểm tra ngược này trên 40 cài đặt khác nhau của chỉ báo

Stochastic và đây là cái có P&L tốt nhất.

Đó không phải là cách bạn thực hiện kiểm tra ngược.

Và điều này cực kỳ gây hiểu lầm.

Đây là một cách rất dễ dàng để đánh giá bất kỳ loại chỉ báo xu hướng nào.

Chúng ta chỉ cần phân nhóm các thanh.

Điều này quay lại việc đếm.

Điều này quay lại việc, bạn biết đấy, đục lỗ trên một tờ giấy để phân loại mọi thứ thành có hoặc không.

Và tất cả những gì chúng ta cần làm là lấy chỉ báo xu hướng

Và trong khi nó có một điều kiện, chúng ta nói đó là xu hướng tăng.

Và sau đó chúng ta chỉ cần tính trung bình lợi nhuận cho tất cả những ngày có xu hướng tăng.

Và sau đó chúng ta làm tương tự cho xu hướng giảm.

Và một số chỉ báo xu hướng có thể trung tính.

Điều rất, rất quan trọng nếu bạn làm điều này là bạn, và hãy quay lại một trong những biểu đồ này để rõ ràng.

Vậy điều bạn sẽ làm ở đây, đây là nhìn vào độ dốc của đường ADX, xu hướng mạnh lên, yếu đi.

Rõ ràng là chúng ta sẽ phải tách xu hướng tăng và xu hướng giảm, nếu không chúng sẽ triệt tiêu lẫn nhau.

Đúng không?

Vì vậy chúng ta cần DMI cho việc đó.

Tôi đã làm việc đó trong giây lát.

Nhưng điều bạn phải rất cẩn thận là đảm bảo bạn xác định đúng ngày đảo chiều.

Cái này, tôi không chắc đây là cái nào.

Tôi tin có thể đây là độ dốc của đường 50 kỳ.

Đây là dữ liệu thực.

Bạn sẽ thấy một vài cái như thế này.

Vậy hãy đảm bảo chúng ta hiểu điều này.

Cái này tính bằng điểm cơ bản.

Vậy cái này cho bạn biết trên thị trường mà tôi đang xem xét, lợi nhuận trung bình

Lợi nhuận.

Lợi nhuận chỉ có nghĩa là phần trăm thay đổi.

Lợi nhuận trung bình cho mỗi thanh là khoảng năm điểm cơ bản.

Vậy đó là 5 phần trăm của một phần trăm.

Cái, bây giờ tôi đang xem lợi nhuận vượt trội cho phần tăng và phần giảm và không có trung tính.

Lợi nhuận vượt trội là gì, lợi nhuận trừ đi đường cơ sở.

Có một câu hỏi ở đây.

Uh, tôi có ý gì khi nói trên đường trôi dạt cơ sở trong phân tích giao dịch

Phân tích, uh, trong bất kỳ loại phân tích nào?

Điều này có nghĩa cơ bản là, giả sử bạn đang xem xét một hệ thống mà bạn giao dịch lướt sóng trên S&P và bạn đến gặp tôi và nói rằng trên mẫu dữ liệu này hệ thống của tôi kiếm trung bình 7%.

Vâng, uh, 7% đó là số tiền bạn sẽ nhận được nếu mua và giữ, có thể là số tiền bạn nhận được nếu mua và giữ trong khoảng thời gian đó.

Vậy nếu bạn, một cách khác để nghĩ về nó, mua và giữ chỉ là nắm bắt toàn bộ.

Nếu bạn chỉ thực hiện các giao dịch ngẫu nhiên thì sao?

Đó là một cách khác.

Câu hỏi là, liệu thứ này có thực sự tốt hơn những gì

Chúng ta sẽ mong đợi nếu chúng ta chỉ làm điều gì đó ngẫu nhiên và chỉ lấy ra những ngày ngẫu nhiên từ thị trường?

Và vì vậy điều bạn phải làm là bạn xem xét số tiền bạn kiếm được từ hệ thống giao dịch của mình dưới dạng phần trăm lý tưởng và sau đó bạn trừ đi lợi nhuận mua và giữ đó.

Đó là một cách để làm điều đó.

Đường cơ sở là mua và giữ.

Bạn phải làm tốt hơn thế.

Vậy điều tôi đã làm ở đây là cho

Cho mỗi cái này tôi đã trừ đi đường trôi dạt cơ sở ở đây.

Vậy và điều đó cho chúng ta lợi nhuận vượt trội.

Đó là ý nghĩa của vượt trội.

Vậy điều bạn thực sự thấy với chỉ báo cụ thể này là trước hết những con số này về cơ bản là bằng không.

Một và hai điểm cơ bản gần như chắc chắn nằm trong chi phí giao dịch.

Như thế này không có ý nghĩa kinh tế.

Nhưng điều chúng ta thấy là con số tăng thực sự âm và con số giảm thực sự dương.

Điều này có nghĩa rất nhẹ nhưng nó có nghĩa là khi chúng ta có xu hướng tăng được chỉ ra thì thị trường thực sự có nhiều khả năng đi xuống hơn và ngược lại là đúng.

Khi chúng ta có xu hướng giảm được chỉ ra thì thị trường có nhiều khả năng đi lên hơn.

Vậy nếu bạn đã sử dụng

Công cụ này, trong trường hợp này các con số khá gần bằng không, nhưng bạn thực sự sẽ đặt mình vào phía sai của thị trường.

Tuy nhiên, vậy điều tôi đã làm ở đây là ngày mà, ngày mà đảo chúng ta sang vị thế mua, ngày mà đảo chúng ta sang xu hướng tăng.

Vậy ngày đó bạn sẽ có xu hướng giảm hoặc điều kiện trung tính trước đó.

Bạn hiểu chứ?

Bạn không biết cho đến khi

Đóng cửa ngày rằng đây sẽ là một ngày xu hướng tăng.

Vậy, nếu bạn mắc sai lầm khi phân loại ngày đảo chiều đó với chỉ báo xu hướng, bạn sẽ nhận được những con số trông như thế này.

Tôi đã không nói điều đó rõ ràng lắm.

Để tôi thử lại.

Tôi xin lỗi.

Nếu bạn, uh, sử dụng, nếu bạn bị lệch một ngày.

Vậy, bạn không biết cho đến khi kết thúc ngày đó là một ngày xu hướng tăng, điều kiện xu hướng tăng của bạn

thực sự không bắt đầu cho đến ngày hôm sau.

Đó là, đó là điều tôi đang cố gắng nói.

Nhưng nếu bạn có thể quay ngược thời gian, nếu bạn định giao dịch điều này, những gì bạn phải làm là nhảy vào TARDIS của bạn và quay lại ngày hôm trước và mua vào lúc đóng cửa ngày hôm trước, điều đó là không thể.

Vậy nếu bạn chỉ nghĩ về điều này một cách logic, nếu bạn nghĩ về cách tôi thực sự sẽ

Thực hiện giao dịch, bạn sẽ thấy điều đó là không thể.

Nhưng nếu bạn cho phép mình mắc lỗi đó, điều có vẻ không nhiều lắm, những gì bạn đã làm là bạn chỉ bị lệch một ngày.

Nhưng bây giờ hãy nhìn vào kết quả.

Bây giờ phần tiêu cực lớn hơn nhiều, phải không?

Và thực tế là tiêu cực.

Vậy chúng ta đã đảo dấu và chúng đủ lớn để có khả năng có ý nghĩa.

Và lỗi này được tạo ra chỉ bằng cách phân loại sai ngày mà tín hiệu đảo chiều.

Đây là một lỗi rất phổ biến.

Tôi đã mắc nó rất nhiều lần.

Và đây là, bạn biết đấy, một trong những điều khi bạn đang làm bất kỳ phát triển hoặc kiểm thử hệ thống nào,

Khi bạn nhận được thứ gì đó có vẻ quá tốt để là thật, thì nó không phải là thật.

Bạn đã mắc lỗi.

Và đây là một trong những lỗi phổ biến mà mọi người mắc phải.

Uh, nhìn vào, hãy quay lại đường trung bình động 50 kỳ.

Vậy đây là từ cuốn sách.

Uh, thực ra không được xuất bản trong cuốn sách nhưng công việc này được thực hiện vào năm 2010 và đây là xem xét chỉ báo xu hướng cho độ dốc của đường trung bình động 50 kỳ

Trên các thanh hàng ngày trên một tập dữ liệu rất lớn.

Vậy chúng tôi đã xem xét hơn một triệu, 1,3 triệu thanh cổ phiếu hàng ngày, 40.000 hợp đồng tương lai.

Vũ trụ hợp đồng tương lai này bao gồm, uh, không bao gồm hợp đồng tương lai tiền tệ nhưng bao gồm nông sản và tài chính.

Những thứ đó có lẽ nên được tách ra một chút khác biệt.

Uh, khoảng 16.000 thanh FX và sau đó là một tập dữ liệu lớn được tạo ngẫu nhiên chỉ để cung cấp cho chúng tôi so sánh với đường cơ sở.

Nếu chúng ta nhìn vào độ dốc của đường trung bình động 50 kỳ, có rất nhiều con số ở đây nhưng để tôi làm nổi bật một vài con số.

Vậy đây là cho xu hướng giảm.

Và f, phần trên của bảng trên là cho xu hướng giảm.

Bạn khá đáng tin cậy là tích cực.

Và đây là chỉ báo xu hướng tăng.

Bạn khá đáng tin cậy là tiêu cực đối với cổ phiếu.

Nhưng hãy nhìn điều gì xảy ra với hợp đồng tương lai.

Các dấu hiệu thực sự bị đảo ngược.

Vậy chắc chắn có một số sắc thái.

Và 4x khá gần với số không.

Và nếu bạn muốn so sánh, đây là một thị trường không có lợi thế với một thị trường ngẫu nhiên.

Um, điều này cũng chỉ ra rằng có một số khác biệt trong cách thị trường có xu hướng cả giữa các, uh, chế độ khác nhau, giữa các khoảng thời gian khác nhau, mà còn giữa các loại tài sản khác nhau.

Vậy nếu bạn là, và đây là, đây là dữ liệu cũ.

Hãy nhìn vào một số dữ liệu mới hơn.

Và tôi đã cho bạn những bảng đơn giản hơn nhiều.

Vậy, những gì tôi đã làm

Ở đây, tôi sẽ cho bạn thấy bây giờ một loạt các chỉ báo xu hướng với số liệu cập nhật, và chúng ta sẽ xem xét dữ liệu hàng ngày, chỉ hợp đồng tương lai S&P 500.

Bây giờ, bạn có thể nói, nhưng Adam, còn về, và bạn đúng, tuy nhiên, u, cái gì, bạn biết đấy, tôi sẽ thừa nhận bất cứ điều gì bạn sẽ nói, còn về, bạn đúng.

Tuy nhiên, lập luận của tôi ở đây là nếu chúng ta đang tìm kiếm một chỉ báo xu hướng hợp lệ và nó tệ trong thập kỷ gần đây của thị trường chứng khoán, thì nó không phải là một chỉ báo tốt lắm.

Vậy, bạn đó là suy nghĩ của tôi ở đây.

Và một lần nữa, bạn biết đấy, không có gì trong số này được bình duyệt hay công bố.

Đây không phải là tôi đang cố chứng minh một quan điểm.

Tôi đang cố minh họa một quan điểm.

Vì vậy, đây không phải là toàn diện.

Uh

Đây là độ dốc của đường trung bình động 50 kỳ.

Những con số bạn thấy ở đây cho các thống kê, đây là trong 10 năm qua của dữ liệu hàng ngày S&P.

Và bạn có thể thấy xu hướng giảm hơi tích cực.

Xu hướng tăng hơi tiêu cực.

Vì vậy, nếu bạn đang sử dụng độ dốc của đường trung bình động 50 kỳ, bạn đang ở sai phía của thị trường với độ tin cậy cao.

Người khác nói

Um còn về chỉ báo xu hướng ba đường trung bình động thì sao?

Bởi vì một trong những chỉ báo xu hướng rất sớm là xem vị trí của hai đường trung bình động khác nhau.

Vì vậy, bạn có một ngắn hạn và một dài hạn và bạn nói nếu ngắn hạn ở trên dài hạn thì thị trường đang có xu hướng tăng và nếu ngược lại thì sao, và rồi mọi người nói ồ

Bạn biết đấy, nếu hai đường trung bình tốt thì có lẽ ba sẽ tốt hơn.

Và tôi thậm chí đã thấy những người lố bịch nói về dải ruy băng nơi họ sử dụng như 20 đường trung bình động khác nhau.

Nó rất đẹp nếu bạn sử dụng đúng màu sắc.

Bạn có thể vẽ những biểu đồ thực sự đẹp, nhưng với độ trong suốt và sắc thái khác nhau, đủ loại thứ bạn có thể làm, nhưng bạn không thực sự làm bất cứ điều gì hữu ích

Cho giao dịch.

Đây là một chỉ báo xu hướng rất phổ biến mà nhiều người đang sử dụng và cách nó được xây dựng, bạn có thể sử dụng bất kỳ đầu vào nào, 10 20 và 50 là khá phổ biến, nếu các đường trung bình động theo đúng thứ tự.

Vì vậy, những gì tôi đã làm ở đây bên dưới, tôi có các đường trung bình động nằm dưới giá, nhưng đây là đường trung bình động nhanh, đây là trung bình và đây là chậm và khi

Chúng đều được sắp xếp đúng thứ tự, nghĩa là nhanh dưới trung bình dưới chậm, thị trường đang trong xu hướng giảm và tôi đã tô các thanh màu đỏ và khi chúng đều đúng thứ tự theo hướng tăng.

Tôi đã tô các thanh màu xanh.

Còn gì nữa không?

Bạn biết đấy, một trong những điều tốt về chỉ báo xu hướng này là nó phản ánh rằng chúng ta có thể không chắc chắn về một xu hướng.

Vì vậy, điều này sẽ cho chúng ta câu trả lời rất logic và đúng đắn là đôi khi chúng ta không biết.

Vì vậy, bạn biết đấy, đó là những gì màu đen là bất kỳ sự sắp xếp nào khác.

Bây giờ, chúng ta cũng nên chỉ ra rằng chúng ta có thể xem xét độ dốc và đường trung bình động hoặc bất cứ thứ gì, nhưng đây là

Một chỉ báo phổ biến và tôi chỉ muốn bạn xem, tôi sẽ cho bạn vài giây ở đây để hấp thụ và bạn sẽ có các slide để bạn có thể dành nhiều thời gian hơn với chúng, nhưng chỉ cần nhìn.

Bạn có nghĩ chỉ báo đường trung bình động này hoạt động không?

Bạn có muốn chỉ mua khi các thanh màu xanh và chỉ bán khi các thanh màu đỏ không?

Còn một cái nữa sau cái này.

Hãy chú ý đến những tội lỗi chủ quan của bạn.

Bạn nghĩ sao?

Ý tôi là, bạn rõ ràng biết điều này sẽ đi đến đâu, nhưng ngay cả với điều đó, bạn biết đấy, bạn có thể thừa nhận ở đây.

Được rồi, nó trông không tuyệt lắm ở đây, phải không?

Nhưng chúng ta không mong đợi bất cứ điều gì hoạt động 100% thời gian.

Và ngay cả ở đây, tôi không biết.

Ý tôi là, giống như tôi đã xem rất nhiều biểu đồ này.

Cảm giác chủ quan của tôi ở đây là có lẽ trông ổn.

Có lẽ trông khá tốt.

Trông khá tốt.

Trông tuyệt vời, phải không?

Đó là cảm giác chủ quan cá nhân của tôi.

Tuy nhiên, đây là những con số thực tế.

Uh phần tăng khá gần bằng không, nhưng âm.

Phần giảm là dương.

Vì vậy, nếu bạn đang sử dụng chỉ báo xu hướng này, bạn đang đặt mình vào sai phía của thị trường

Mọi lúc rất đáng tin cậy.

Và nhiều người làm những việc như họ sử dụng cái này như một bộ lọc.

Một trong những cách phổ biến để sử dụng chỉ báo xu hướng là nói rằng bạn biết đấy, tôi sẽ chỉ thực hiện các lệnh mua.

Tôi biết chỉ báo xu hướng không phải là công cụ định thời điểm.

Đúng vậy, chính xác.

Tuy nhiên, nó sẽ cho tôi một khuynh hướng và tôi sẽ chỉ thực hiện các lệnh mua khi chỉ báo xu hướng đi lên.

Và bạn

Có thể làm phức tạp thêm bằng cách sử dụng khung thời gian khác.

Bạn có thể nói, tôi sẽ chỉ làm điều này khi chỉ báo xu hướng trên khung tuần đi lên, sau đó tôi sẽ chỉ thực hiện các lệnh mua trên biểu đồ ngày.

Điều đó thật tuyệt, nhưng vấn đề là bạn vẫn đang... Ừ, tôi đang cố tìm một cụm từ ở đây ngoài việc "đái vào gió".

Bạn vẫn đang làm điều gì đó mà gió đang chống lại bạn.

Bạn

Đang đặt mình vào phía sai của thị trường và có lẽ bạn có thể vượt qua điều đó bằng tín hiệu định thời điểm của mình.

Nếu vậy thì tốt cho bạn, nhưng nếu bạn đang gặp khó khăn với điều này, tôi phải hỏi rằng bạn sẽ làm tốt hơn bao nhiêu nếu loại bỏ chỉ báo xu hướng đang thực sự gây hại cho bạn.

Tôi có một slide khác ở đây cung cấp dữ liệu cũ từ cuốn sách.

Bạn có thể thấy nó

Rất tương tự.

Ừm, chúng ta sẽ không bị cuốn vào đây.

Đây là DMI.

Vậy, đây là DMI cộng và trừ.

Và bạn có thể thấy những con số này rất, rất gần với số không.

Thật tò mò.

Tôi nghĩ tôi chỉ gặp may khi chúng vẫn gần với số không đến vậy.

Tôi sẽ không rút ra nhiều từ khuynh hướng định hướng, nhưng DMI, DMI thuần túy đặt bạn hơi lệch về phía sai của thị trường.

Giả sử tôi đảm bảo rằng

Sẽ không vượt qua bất kỳ kiểm định ý nghĩa nào.

Tuy nhiên, nếu bạn thêm bộ lọc ADX25, một trong những gợi ý của Wells Wilder, ừm, điều này có thể sẽ vượt qua các kiểm định ý nghĩa, và nó ngược lại.

Vậy, một lần nữa, xuống là lên, lên là xuống, trung tính thì sao cũng được.

Uh, mọi người cũng sử dụng việc đóng cửa trên và dưới đường trung bình động 200 kỳ với tuyên bố hoàn toàn không có cơ sở rằng các tổ chức theo dõi nó.

Điều đó thậm chí

Có nghĩa là gì?

Chà, đó là điều bạn nói với mọi người trong video YouTube của mình vì bạn muốn nó nghe có vẻ quan trọng, nhưng bạn thực sự không biết.

Bạn biết đấy, không có tổ chức nào nhảy vào nhảy ra khỏi một cổ phiếu chỉ vì nó vượt qua đường trung bình động 200 kỳ.

Và bạn có thể thấy những con số ở đây.

Đây không phải là một thước đo xu hướng đáng tin cậy.